即期收益率，債券的即期收益率和平均收益率各式什么求大神幫忙謝謝

來源：整理時(shí)間：2023-02-07 13:12:04 編輯：好學(xué)習(xí) 手機(jī)版

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1，債券的即期收益率和平均收益率各式什么求大神幫忙謝謝
2，債券的即期收益率遠(yuǎn)期收益率有什么區(qū)別
3，債券的即期收益率是
4，的即期收益率遠(yuǎn)期收益率有什么區(qū)別

1，債券的即期收益率和平均收益率各式什么求大神幫忙謝謝

債券的到期收益率（YTM）是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率。內(nèi)部報(bào)酬率（IRR）。　　即期利率也稱零息利率，是零息債券到期收益率的簡稱。在債券定價(jià)公式中，即期利率就是用來進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率。　　持有期收益率被定義為從買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益。它與到期收益率的區(qū)別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣出價(jià)格而不是債券到期償還金額。　　公式：p=c/1+r+c/(I+r)2+...+c/(1+r)n+m/(1+r)n　　對半年付息一次的債券來說，C和r除以2，n乘以2。　　p--債券價(jià)格　　c--現(xiàn)金流金額　　r--持有期收益率　　m--債券賣出時(shí)價(jià)格　　n--債券期數(shù)

債券的即期收益率和平均收益率各式什么求大神幫忙謝謝

2，債券的即期收益率遠(yuǎn)期收益率有什么區(qū)別

即期收益率（spot rate）就是我們最常理解的收益率，比如5年的即期收益率是3.24%，那么就是5年后就拿到本金100加上100*(3.24%)*5的利息，或者去銀行存錢（定期存款），看到電子版上面寫的存款利率，就是即期收益率，這個(gè)應(yīng)該好理解了。到期收益率（YTM），如果你將未來現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折算回現(xiàn)值，也就是求PV，那么用YTM折現(xiàn)就能求出來PV等于債券現(xiàn)在的價(jià)格。遠(yuǎn)期收益率，是用即期收益率算出來的。其主要功能就是可以對未來利率的情況起到一個(gè)預(yù)判的作用。這個(gè)值是個(gè)預(yù)測值，是用今天的即期收益率求出的。遠(yuǎn)期收益率曲線也可用來做收益曲線交易，就是比如你看這個(gè)曲線有“尖”，或者“坑”，那交易員或者基金公司就可以來做出策略，進(jìn)行交易賺錢。

債券的即期收益率遠(yuǎn)期收益率有什么區(qū)別

3，債券的即期收益率是

即期收益率的計(jì)算公式： ic＝本期收益率; Pb＝息票債券的價(jià)格; C = 年息票利息. 你的即期收益率(current yield)為大約10.59%(1000x9%÷850)=90÷850=10.59%

（年）到期收益率YTM是假設(shè)息票的再投資收益率也為YTM,投資者持有到期，期初投入×（1＋YTM）的N（期限）次方＝到期總收益（包括本金，息票，以及息票的再投資收益）。對于評價(jià)債券的優(yōu)劣，作用不大。年有效收益率，（1＋Y/2）^2-1 ,到期收益率是名義的，有效收益率是實(shí)際的。即期收益率是零息券的到期收益率當(dāng)前收益率是息票/價(jià)格。遠(yuǎn)期收益率是將來的收益率，如從現(xiàn)在起六個(gè)月后的六個(gè)月期的債券的到期收益率。由無套利原則推出

spot rate。即期收益率（spot rate）是指將一定期限的零息債券折現(xiàn)到當(dāng)前時(shí)刻所使用的利率。即期利率可以從市場上可交易的有息債券的到期收益率通過bootstrapping 法得到。

債券的即期收益率是

4，的即期收益率遠(yuǎn)期收益率有什么區(qū)別

即期收益率是當(dāng)時(shí)那一期的，到期收益率是整個(gè)期間總體的，遠(yuǎn)期收益率是未來某段時(shí)期的

1、即期利率是指債券票面所標(biāo)明的利率或購買債券時(shí)所獲得的折價(jià)收益與債券面值的比率。它是某一給定時(shí)點(diǎn)上無息證券的到期收益率。所謂即期利率就是目前市場上所通行的利率,或者說在當(dāng)前市場上進(jìn)行借款所必須的利率。 2、所謂遠(yuǎn)期利率，是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。以儲(chǔ)蓄利率為例：現(xiàn)行銀行儲(chǔ)蓄一年期利率為4.14，二年期利率為4.68，10000元，存一年本利和為（不計(jì)所得稅等）10000×（1+0.0414）=10414元，存兩年為10000×（1+0.0468）^2=10957.9元，如果儲(chǔ)戶先存一年，到期后立即將本利和再行存一年，則到期后，本利和為10000×（1+0.0414)^2=10845.14元，較兩年期存款少得10957.9-10845.14=112.76元，之所以可以多得112.76元，是因?yàn)榉艞壛说诙昶陂g對第一年本利和10414元的自由處置權(quán)，這就是說，較大的效益是產(chǎn)于第二年，如果說第一年應(yīng)取4.14的利率，那么第二年的利率則是：（10957.9-10414）/10414×100%=5.22%，這個(gè)5.22%便是第二年的遠(yuǎn)期利率。3、三者區(qū)別：即期利率和遠(yuǎn)期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來某一時(shí)刻。例如，當(dāng)前時(shí)刻為2005年9月5日，這一天債券市場上不同剩余期限的幾個(gè)債券品種的收益率就是即期利率。在當(dāng)前時(shí)刻，市場之所以會(huì)出現(xiàn)2年到期與1年到期的債券收益率不一樣，主要是因?yàn)橥顿Y者認(rèn)為第2年的收益率相對于第1年會(huì)發(fā)生變化，例如上表中的情況是市場認(rèn)為第2年利率將上漲，所以2年到期的利率2.8%高于1年到期的利率2.5%。