正向套利，如何通俗地解釋股指期貨的正向套利和反向套利

來源：整理時間：2023-05-14 19:57:17 編輯：好學習手機版

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1，如何通俗地解釋股指期貨的正向套利和反向套利
2，注銷倉單和正向套利
3，什么是正向跨市套利
4，期貨套利的問題尤其正向套利

1，如何通俗地解釋股指期貨的正向套利和反向套利

正向套利，預(yù)計期指和股指的差距會收斂，買入低價者，賣出高價者。反向套利，預(yù)計期指和股指的差距會擴大，買入高價者，賣出低價者。

高于理論值，說明預(yù)期價格會下降，回到理論值左右。所以做空股指期貨（寧愿現(xiàn)在買賣，也不要將來買賣），買入現(xiàn)在的股指組合，來套利。

如何通俗地解釋股指期貨的正向套利和反向套利

2，注銷倉單和正向套利

是的，倉單在3月份注銷之后，可以再次注冊倉單，到五月份交割的時候再賣出。不過要注意品級的問題，如果再次注冊倉單的話，檢驗品級質(zhì)量未達到要求就不能注冊倉單了，或者品級降低了，有貼水的風險。希望能夠幫助到你。

這個問題就是倉單不一個年度的。風險就是你所寫的。

你好！豆一在3月份注銷倉單，一月交割的倉單是不能在5月再注冊的。這是風險敞口。每個品種的跨期套利都應(yīng)該注意這個問題。希望對你有所幫助，望采納。

注銷倉單和正向套利

3，什么是正向跨市套利

任何商品有它的事實存在屬性，有它自然的供需流向，有它的產(chǎn)品加工性能。關(guān)于正套、反套的說法就來源于商品的自然屬性。首先商品是事實存在的，只有先擁有商品，才有對商品的賣出處置權(quán)。人們可以通過生產(chǎn)、采購甚至借貸現(xiàn)貨，來賣出交割；或者近期買入交割，然后遠期賣出交割，這是一個正常的過程，應(yīng)此我們習慣稱之為正套。從自由貿(mào)易的角度來講，供需寬裕的地區(qū)商品價格低，供需短缺的地區(qū)商品價格高，因此商品應(yīng)該從供需寬裕的地區(qū)流向供需短缺的地區(qū)。從我國的供需情況來講，原油、大豆、銅、橡膠等等品種都處于一種短缺狀態(tài)，需要進口。它們的流向基本是在國外買進，到國內(nèi)出售。所以LME買進銅，拋出上海銅我們就習慣性稱為正向跨市套利，簡稱正套；買進CBOT大豆，賣出大連大豆也稱為正套。

跨市套利是指在某個市場買入（或者賣出）某一交割月份的某種商品合約的同時，在另一個市場上賣出（或者買入）同種商品相應(yīng)的合約，以期利用兩個市場的價差變動來獲利。

什么是正向跨市套利

4，期貨套利的問題尤其正向套利

這個涉及套利是比較麻煩的套利一般是正向套利安全，反向套容易逼倉逼死，套利的成本一般主要是資金持有成本倉儲費檢驗費運費如果純套利一般不涉及實物只要倉單就好了不過依然要倉儲費的，也有相關(guān)品種套利比如現(xiàn)在豆和豆粕就可以套利空豆多豆粕，套利最好找大一點的公司

以機構(gòu)而言，因為資金大，所以用套利軟件套利后，會有一定的穩(wěn)定收益而個人則不一定能在套利上賺錢，一是硬件不夠，套利軟件的開發(fā)是個高投入的過程，還有人員的培訓，二是個人錢少，套利不顯錢

期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的合理差價是持倉非，持倉費的相關(guān)概念，你可去 <a target="_blank">http://wenwen.sogou.com/z/q743389846.htm</a>看下。如果價差高于持倉費，套利者就可以通過買入現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約，待合約到期時，用所買入的現(xiàn)貨進行交割。價差的收益扣除買入現(xiàn)貨之后發(fā)生的持倉費還有剩余，從而產(chǎn)生套利的利潤。相反，如果價差遠遠小于持倉費，套利者就可以通過賣出現(xiàn)貨，同時，買入相關(guān) 期貨合約，待合約到期時，用交割獲得的現(xiàn)貨來彌補之前所賣出的現(xiàn)貨，價差的虧損小于所節(jié)約的持倉費用，因而產(chǎn)生盈利。不過，對于商品期貨來說，優(yōu)于現(xiàn)貨市場缺少做空機制，從而限制了現(xiàn)貨市場賣出的操作。因此，最常見的就是你所問的情形，期貨價格高于現(xiàn)貨價格的時候，進行套利。