股票估值方法，大家一般都用什么方法給股票估值

來源：整理時(shí)間：2023-02-25 05:53:00 編輯：好學(xué)習(xí) 手機(jī)版

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1，大家一般都用什么方法給股票估值
2，股票如何估值
3，關(guān)于最新的股票估值方法

1，大家一般都用什么方法給股票估值

你好，股票估值方法有內(nèi)在價(jià)值法和相對(duì)價(jià)值法：一、內(nèi)在價(jià)值法內(nèi)在價(jià)值法（絕對(duì)價(jià)值法、收益貼現(xiàn)模型），按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。內(nèi)在價(jià)值法的種類自由現(xiàn)金流（FCFF）貼現(xiàn)模型，公司價(jià)值等于公司預(yù)期現(xiàn)金流量按公司資本成本進(jìn)行折現(xiàn)，將預(yù)期的未來自由現(xiàn)金流用加權(quán)平均資本成本折現(xiàn)到當(dāng)前價(jià)值來計(jì)算公司價(jià)值，然后減去債券的價(jià)值進(jìn)而得到股票的價(jià)值。股權(quán)資本自由現(xiàn)金流（FCFE）貼現(xiàn)模型，在公司用于投資、營(yíng)運(yùn)資金和債務(wù)融資成本后可以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營(yíng)運(yùn)費(fèi)用、再投資支出，以及所得稅和凈債務(wù)（利息、本金支付減發(fā)行新債務(wù)的凈額）后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。股利貼現(xiàn)模型（DDM）,實(shí)質(zhì)是將收入資本化法運(yùn)用到權(quán)益證券的價(jià)值分析之中。分為零增長(zhǎng)模型、不變?cè)鲩L(zhǎng)模型、三階段增長(zhǎng)模型、多元增長(zhǎng)模型。超額收益貼現(xiàn)模型：經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）模型，經(jīng)濟(jì)附加值等于公司稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減去全部資本成本，（股本成本與債務(wù)成本）后的凈值。二、相對(duì)價(jià)值法相對(duì)價(jià)值是與其競(jìng)爭(zhēng)的公司進(jìn)行對(duì)比，比的是市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率等指標(biāo)。相對(duì)價(jià)值法的種類：市凈率模型，市凈率就是每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比值市現(xiàn)率，很多公司的盈利水平可以容易被操縱，但是現(xiàn)金流價(jià)值不易操縱，所以市價(jià)／現(xiàn)金比率（市現(xiàn)率）經(jīng)常被投資者采用市盈率就是每股股價(jià)／每股年化收益市銷率就是價(jià)格營(yíng)收比，是股票市價(jià)與銷售收入的比率，該指標(biāo)反映的是單位銷售收入反映的股價(jià)水平。能夠評(píng)價(jià)公司的收入質(zhì)量。企業(yè)價(jià)值倍數(shù)，反映了投資資本的市場(chǎng)價(jià)值和未來一年企業(yè)收益間的比例關(guān)系。

對(duì)股票估值的方法有多種，依據(jù)投資者預(yù)期回報(bào)、企業(yè)盈利能力或企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值等不同角度出發(fā)，比較常用的有：一、股息基準(zhǔn)模式，就是以股息率為標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估股票價(jià)值，對(duì)希望從投資中獲得現(xiàn)金流量收益的投資者特別有用。可使用簡(jiǎn)化后的計(jì)算公式：股票價(jià)格＝預(yù)期來年股息／投資者要求的回報(bào)率。例如：匯控今年預(yù)期股息0.32美元(約2.50港元)，投資者希望資本回報(bào)為年5.5%，其它因素不變情況下，匯控目標(biāo)價(jià)應(yīng)為45.50元。二、最為投資者廣泛應(yīng)用的盈利標(biāo)準(zhǔn)比率是市盈率(pe)，其公式：市盈率＝股價(jià) ／每股收益。使用市盈率有以下好處，計(jì)算簡(jiǎn)單，數(shù)據(jù)采集很容易，每天經(jīng)濟(jì)類報(bào)紙上均有相關(guān)資料，被稱為歷史市盈率或靜態(tài)市盈率。但要注意，為更準(zhǔn)確反映股票價(jià)格未來的趨勢(shì)，應(yīng)使用預(yù)期市盈率，即在公式中代入預(yù)期收益。投資者要留意，市盈率是一個(gè)反映市場(chǎng)對(duì)公司收益預(yù)期的相對(duì)指標(biāo)，使用市盈率指標(biāo)要從兩個(gè)相對(duì)角度出發(fā)，一是該公司的預(yù)期市盈率和歷史市盈率的相對(duì)變化，二是該公司市盈率和行業(yè)平均市盈率相比。如果某公司市盈率高于之前年度市盈率或行業(yè)平均市盈率，說明市場(chǎng)預(yù)計(jì)該公司未來收益會(huì)上升；反之，如果市盈率低于行業(yè)平均水平，則表示與同業(yè)相比，市場(chǎng)預(yù)計(jì)該公司未來盈利會(huì)下降。所以，市盈率高低要相對(duì)地看待，并非高市盈率不好，低市盈率就好。如果預(yù)計(jì)某公司未來盈利會(huì)上升，而其股票市盈率低于行業(yè)平均水平，則未來股票價(jià)格有機(jī)會(huì)上升。三、市價(jià)賬面值比率(pb)，即市賬率，其公式：市賬率＝股價(jià) ／每股資產(chǎn)凈值。此比率是從公司資產(chǎn)價(jià)值的角度去估計(jì)公司股票價(jià)格的基礎(chǔ)，對(duì)于銀行和保險(xiǎn)公司這類資產(chǎn)負(fù)債多由貨幣資產(chǎn)所構(gòu)成的企業(yè)股票的估值，以市賬率去分析較適宜。除了最常用的這幾個(gè)估值標(biāo)準(zhǔn)，估值基準(zhǔn)還有現(xiàn)金折現(xiàn)比率，市盈率相對(duì)每股盈利增長(zhǎng)率的比率(peg)，有的投資者則喜歡用股本回報(bào)率或資產(chǎn)回報(bào)率來衡量一個(gè)企業(yè)。

大家一般都用什么方法給股票估值

2，股票如何估值

股票估值是投資者對(duì)于股票未來預(yù)期年化預(yù)期收益的估算。進(jìn)行股票估值很復(fù)雜，通常股票估值的方法有如下幾種： 1、股息基準(zhǔn)估值股息基準(zhǔn)對(duì)股票進(jìn)行估值就是以股息率為標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估股票價(jià)值，對(duì)希望從投資中獲得現(xiàn)金流量預(yù)期年化預(yù)期收益的投資者特別有用。可使用簡(jiǎn)化后的計(jì)算公式：股票價(jià)格=預(yù)期來年股息/投資者要求的回報(bào)率。例如：匯控今年預(yù)期股息美元(約港元)，投資者希望資本回報(bào)為年其它因素不變情況下，匯控目標(biāo)價(jià)應(yīng)為元。 2、市盈率估值最為投資者廣泛應(yīng)用的盈利標(biāo)準(zhǔn)比率是市盈率(PE)，其公式：市盈率=股價(jià)/每股預(yù)期年化預(yù)期收益。使用市盈率有以下好處，計(jì)算簡(jiǎn)單，數(shù)據(jù)采集很容易，每天經(jīng)濟(jì)類報(bào)紙上均有相關(guān)資料，被稱為歷史市盈率或靜態(tài)市盈率。但要注意，為更準(zhǔn)確反映股票價(jià)格未來的趨勢(shì)，應(yīng)使用預(yù)期市盈率，即在公式中代入歷史預(yù)期年化預(yù)期收益。 3、市價(jià)賬面值比率估值市價(jià)賬面值比率(PB)，即市賬率，其公式：市賬率=股價(jià)/每股資產(chǎn)凈值。此比率是從公司資產(chǎn)價(jià)值的角度去估計(jì)公司股票價(jià)格的基礎(chǔ)，對(duì)于銀行和保險(xiǎn)公司這類資產(chǎn)負(fù)債多由貨幣資產(chǎn)所構(gòu)成的企業(yè)股票的估值，以市賬率去分析較適宜。

股票如何估值

3，關(guān)于最新的股票估值方法

影響股票估值的主要因素依次是每股收益、行業(yè)市盈率、流通股本、每股凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率等指標(biāo)。1．資產(chǎn)報(bào)酬率也叫投資盈利率，表明公司資產(chǎn)總額中平均每百元所能獲得的純利潤(rùn)，可用以衡量投資資源所獲得的經(jīng)營(yíng)成效，原則上比率越大越好。資產(chǎn)報(bào)酬率=（稅后利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額）×100%式中，平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2.2．股本報(bào)酬率指公司稅后利潤(rùn)與其股本的比率，表明公司股本總額中平均每百元股本所獲得的純利潤(rùn)。股本報(bào)酬率=（稅后利潤(rùn)÷股本）×100%式中股本指公司光盤按面值計(jì)算的總金額，股本報(bào)酬率能夠體現(xiàn)公司股本盈利能力的大小。原則上數(shù)值越大約好.3．股東權(quán)益報(bào)酬率又稱為凈值報(bào)酬率，指普通股投資者獲得的投資報(bào)酬率。股東權(quán)益報(bào)酬率=（稅后利潤(rùn)－優(yōu)先股股息）÷（股東權(quán)益）×100%股東權(quán)益或股票凈值、普通股帳面價(jià)值或資本凈值，是公司股本、公積金、留存收益等的總和。股東權(quán)益報(bào)酬率表明表明普通股投資者委托公司管理人員應(yīng)用其資金所獲得的投資報(bào)酬，所以數(shù)值越大越好。4．每股盈利指扣除優(yōu)先股股息后的稅后利潤(rùn)與普通股股數(shù)的比率。每股盈利=（稅后利潤(rùn)－優(yōu)先股股息）÷（普通股總股數(shù)）這個(gè)指標(biāo)表明公司獲利能力和每股普通股投資的回報(bào)水平，數(shù)值當(dāng)然越大越好。5．每股凈資產(chǎn)額也稱為每股帳面價(jià)值，計(jì)算公式如下：每股凈資產(chǎn)額=（股東權(quán)益）÷（股本總數(shù)）這個(gè)指標(biāo)放映每一普通股所含的資產(chǎn)價(jià)值，即股票市價(jià)中有實(shí)物作為的部分。一般經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好的公司的股票，每股凈資產(chǎn)額必然高于其票面價(jià)值。6．營(yíng)業(yè)純益率指公司稅后利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比值，表明每百元營(yíng)業(yè)收入獲得的收益。營(yíng)業(yè)純益率=（稅后利潤(rùn)÷營(yíng)業(yè)收入）×100%數(shù)值越大，說明公司獲利的能力越強(qiáng)。7．市盈率市盈率又稱本益比，是每股股票現(xiàn)價(jià)與每股股票稅后盈利的比值。市盈率=（每股股票市價(jià)）÷（每股稅后利潤(rùn)）市盈率通常用兩種不同的算法，市盈率（1）使用上年實(shí)際實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算，市盈率（ 2）使用當(dāng)年的預(yù)測(cè)稅后利潤(rùn)為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。市盈率是估算投資回收期、顯示股票投機(jī)價(jià)值和投資價(jià)值的重要參考數(shù)據(jù)。原則上說數(shù)值越小越好。

散戶投資股票比較隨意，大部分是聽消息，少部分靠靈感。既沒準(zhǔn)備也沒計(jì)劃，遇到狀況只有任人宰割。市場(chǎng)上常常聽到這樣懊悔的話語：“如果我早這樣，就會(huì)少虧點(diǎn)錢。”“如果我不猶豫，我將狠賺一把。”然而接下的市場(chǎng)便淹沒了說這些話的人，卻又回響起另一些人的感嘆。的確，我們的優(yōu)柔寡斷和貪心，耽誤了數(shù)不清的機(jī)會(huì)和好局。不能自控的結(jié)果，就要付出慘重的代價(jià)。可能煮熟的鴨子飛走了，可能一次失誤斷送幾年或幾十年來的辛苦所以專業(yè)的分析技術(shù)和前衛(wèi)、準(zhǔn)確的信息很重要。如果你不想任人宰割，不想講懊悔的話，那就跟隨我們的步伐。我們會(huì)用最好的操作方式讓您笑贏股市。詳細(xì)網(wǎng)上聯(lián)系：119580，實(shí)力證明一切

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