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1，證券投資分析的含義是什么

證券投資分析主要講述證券投資收益與風險的確定原理、投資決策基礎、投資組合資產的選擇、證券、股市、債券 ...

證券投資分析的含義是什么

2，證券投資基本分析包括哪些內容

1、宏觀經濟分析。研究經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）、經濟指標（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響。2、行業分析。分析產業前景、區域經濟發展對上市公司的影響3、公司分析。具體分析上市公司行業地位、市場前景、財務狀況。特點1、分析價格變動的中長期趨勢；2、研究價格變動的根本原因； 3、分析的是宏觀性因素。基本分析的優點1、能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢;2、應用起來相對簡單。基本分析的缺點1、預測的時間跨度相對較長，對短線投資者的指導作用比較弱;2、預測的精確度相對較低。擴展資料基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業狀況、公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進行比較，相應形成買賣的建議。適用范圍1、周期相對比較長的證券價格預測;2、相對成熟的證券市場;3、適用于預測精確度要求不高的領域。參考資料來源：百度百科-基本分析法

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3，證券投資分析具體是做什么的請具體詳細說明謝謝

證券投資分析是一本書啦，證券從業資格證拿證用的，里面主要講一些基本的大盤分析之內的，沒有多少實質意義，但是現在中國這現狀就要求你背，，，背的下來就OK

就是進行證券分析，分析市場和具體的券種的相關情況，從而預計證券價格的未來波動，為買賣證券提供依據！

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4，證券投資分析

證券投資分析有哪些步驟　　證券投資分析是證券投資的第一步。你知道證券投資分析的步驟有哪些嗎?下面是我為大家帶來的關于證券投資分析步驟的知識，歡迎閱讀。　　一、明確目標　　萬事開頭難。投資最關鍵的問題是投資者應該明確投資目標。投資過程就是投資者為了實現投資目標而付諸的行動,投資過程的關鍵則是投資者制訂并堅持自己的投資計劃。　　為了完成自己的投資目標,必須制定一個可行的理財計劃。投資者應該仔細思考慮自己的需求、自己的投資目標,以及實現投資目標的期限,這樣以便選擇一項與自己需求、投資期限相一致的投資方式。　　二、準確定位　　客觀評估自身的財務狀況。財務狀況包括所有的資產和所有的負債。投資者需要制作一張“個人凈資產表”,一邊列示所有的資產,另一邊列示所有的負債,然后將資產額減去負債額。如果資產大于負債,則凈資產為“正”;反之,則凈資產為“負”。　　建議投資者每年更新“個人凈資產表”,評估自己最新的財務狀況。如果您處于“負”凈資產狀態,也不要氣餒,可以通過制定恰當的理財計劃來改善目前的財務狀況。　　此外,投資者應該分析自己的收支情況。投資者應將本人和家庭成員每月的收入與支出記錄下來,列出儲蓄和投資項目。如果您每月花費掉全部收入,而沒有任何新增儲蓄或投資,那么您就需要控制開支。當您回頭瀏覽當月支出事項時,您會驚訝地發現每天一小筆開銷累積起來會成為很大一筆費用。很多人養成了先將收入中的一部分用來儲蓄或投資的習慣。向銀行申請每月從工資卡自動扣款的零存整取是較為便捷的手段。　　三、積少成多　　每天節省一塊糖的錢,一年下來將是多少呢?465.84元,甚至更多。如果每天花1塊錢買一塊糖,一年下來將是365元。如果將這筆錢存起來投資一項年收益為5%的項目,5年之后會增長至465.84元,30年后會增長至1577.50元。這就是復利的力量。　　復利是指除了獲得本金產生的利息外,投資者還能獲得利息產生的孳息。隨著時間的推移,任何一點小的儲蓄都能夠增長成為一筆可觀的財富。　　如果投資者是沖動型的購買者,那么最好制定一條規則——買任何東西都要在沖動的24小時過后再開始行動。一天之后或許就沒有買那件東西的沖動了。此外,每天清理自己的錢包,把零錢單獨存起來,這樣就會發現這些零錢很快也會積攢成一大筆錢。　　四、合理負債　　避免高息負債是十分必要的。許多銀行信用卡提供給客戶的有償貸款年利率超過18%。如果投資者使用信用卡,那么最明智的決策應該是在免息期內償還貸款,畢竟投資者不可能輕易找到一項能提供年收益率超過18%的投資項目。所以,有閑置資金時要先償還此類高息的貸款,再考慮別的投資品種。　　五、未雨綢繆　　儲蓄是要投資者將錢放在一個安全地方并能夠隨時提取。由于具備較好的安全性與流動性,儲蓄僅能獲得較低利息。大多數聰明的投資者把儲蓄視為應急資金,比如突然失業,一些人認為最好拿出6個月的收入存到銀行,這樣就能保證滿足一般應急所需。　　然而當通貨膨脹率超過儲蓄利率時,存款還能稱之為“安全”么?我們假設當一元錢能買一塊面包時,投資者存了一元錢。但是幾年之后,當投資者取出他的存款時,本金加上利息僅能買到半塊面包了。這就是為什么很多人在儲蓄的同時,仍要積極尋求投資機會,因為這樣才能保證資產的長期增值。　　六、樹立理念　　投資意味著投資者將承擔比儲蓄更大的風險。證券、基金等投資產品與儲蓄不同,不保證資金的收益率,所以投資者可能獲得的收益與承擔的風險均高于銀行存款。現在,即使通過銀行購買的投資產品,也可能面臨本金損失的風險。投資一方面有機會獲得高于儲蓄的收益,另一方面需要承擔高于儲蓄的風險。　　七、分散投資　　分散化投資通常被形容為“不要把雞蛋放在同一個籃子里”,意思是如果一項投資發生了虧損,其他投資項目的收益可能會彌補這一損失。分散化投資不能保證您的整體投資不虧損,只是降低投資組合整體虧損的概率,或是降低虧損的金額。　　八、風險評估　　什么是最適合的理財產品?答案取決于投資者什么時候需要錢以及投資目標、承受投資風險的能力。例如,如果投資者為了退休而進行儲蓄,目前離退休年齡還有35年,那么投資者可能會考慮配置有一定風險的投資產品。因為如果將錢存在銀行或只進行低風險投資,本金增長速度會非常慢,如果再加上通脹和稅費的因素,那么投資者所持資產的購買力將持續下降。因此,投資者把閑置資金長期投資于像儲蓄這樣的低利率產品是不明智的。　　如果投資者為了一些短期目標而投資,比如5年以內需要用錢,那么就不應該選擇風險較大的投資品種,因為這些投資產品無法避免較短時期內的價格波動。而當投資者由于急需用錢不得不出售投資產品時,很可能會面臨損失。　　九、全面了解　　現有的投資品種十分廣泛,包括股票、基金、公司債、企業債、年金、ETF、貨幣基金及國債等。　　股票、債券、基金是常見的投資品種,這些都能成為退休計劃或大學學費儲蓄的投資標的。其他投資品種還有房地產、貴金屬、大宗商品和私募股權投資等。一些投資者所建立的投資組合也包括上述品種。投資者要十分清楚這些不同資產類別所蘊含的各自特有的風險。　　在投資之前,了解投資品種的風險以及確定自己是否能夠承擔這類風險是十分重要的。同時,投資者也要十分清楚買賣及持有特定投資產品期間產生的各種稅費等成本因素。　　拓展：　　1、投資戰略　　投資股市的基金經理通常采用一些不同的投資戰略。最常見的投資類型是增長型投資和收益型投資。不同類型的投資戰略給予投資者更多的選擇，但也使投資計劃的制定變得復雜化。　　選擇增長型或收益型的股票是基金經理們最常用的投資戰略。增長型公司的特點是有較高的盈利增長率和贏余保留率；收益型公司的特點是有較高的股息收益率。判斷一家公司的持續增長通常會有因信息不足帶來的風險，而股息收益率所依賴的信息相對比較可靠，風險也比較低。美國股市的歷史數據顯示，就長期而言，增長型投資的回報率要高于收益型投資，但收益型投資的回報率比較穩定。值得注意的是，增長型公司會隨著時間不斷壯大，其回報率會逐漸回落。歷史數據證實增長型大公司和收益型大公司的長期平均回報率趨于相同。另外，投資戰略還可以分為積極投資戰略和消極投資戰略。積極投資戰略的主要特點是不斷地選擇進出市場或市場中不同產業的時機。前者被稱為市場時機選擇者(markettimer)，后者為類別輪換者。　　市場時機選擇者在市場行情好的時候減現金增股票，提高投資組合的beta以增加風險；在市場不好時，反過來做。必須注意的是市場時機的選擇本身帶有風險。相應地，如果投資機構在市場時機選擇上采用消極立場，則應使其投資組合的風險與長期投資組合所要達到的目標一致。　　類別輪換者會根據對各類別的前景判斷來隨時增加或減少其在投資組合中的權重。但這種對類別前景的判斷本身帶有風險。若投資者沒有這方面的預測能力，則應選擇與市場指數中的類別權重相應的投資組合。　　最積極的投資戰略是選擇時機買進和賣出單一股票，而最消極的投資戰略是長期持有指數投資組合。　　公司資產規模的大小通常決定了股票的流動性。規模大的公司，其股票的流動性一般較好；小公司股票的流動性相對較差，因此風險較大。從美國股市的歷史數據中可以發現，就長期而言，小公司的平均回報率大于大公司，但回報率的波動較大。　　2、投資組合風險　　我們已經知道，投資組合的風險是用投資組合回報率的標準方差來度量，而且，增加投資組合中的證券個數可以降低投資組合的總體風險。但是，由于股票間實際存在的相關性，無論怎么增加個數都不能將投資組合的總體風險降到零。事實上，投資組合的證券個數越多，投資組合與市場的相關性就越大，投資組合風險中與市場有關的風險份額就越大。這種與市場有關并作用于所有證券而無法通過多樣化予以消除的風險稱為系統風險或市場風險。而不能被市場解釋的.風險稱為非系統風險或可消除風險。所以，無限制地增加成分證券個數將使投資組合的風險降到指數的市場風險。　　風險控制的基本思想是，當一個投資組合的成分證券個數足夠多時，其非系統風險趨于零，總體風險趨于系統風險，這時，投資組合的風險就可以用指數期貨來對沖。對沖的實際結果完全取決于投資組合和大市的相關程度。若投資組合與大市指數完全相關，投資組合的風險就能百分之百地被對沖，否則只能部分被抵消。　　投資組合的系統風險是由投資組合對市場的相關系數乘以投資組合的標準差來表達，而這里的相關系數是投資組合與市場的協方差除以市場的標準差和投資組合的標準差。因此，投資組合的系統風險正好可以由投資組合對大市指數的統計回歸分析中的beta值來表達。投資組合對大市的beta值是衡量投資組合系統風險的主要度量。投資組合的回報率、方差或標準差以及其beta值是投資組合分析和管理中的三個最重要的數據。　　在投資組合的另一重要理論是在資本市場理論中引入了無風險資產的概念。在實際中，我們可以將國庫券認為是無風險資產。任何投資組合都可以看成是無風險資產和其他風險資產的組合。于是，投資組合的期望回報率可以表達成大市回報率與無風險回報率之差乘以beta值再加上無風險回報率。　　國際金融投資行業也廣泛地使用VAR(Value-at-Risk)的方法來分析和管理投資組合甚至公司全部資產的風險。VAR實際上是衡量資產價值變動率的方法。其基本概念是：假設某投資組合的回報率是以正態分布，衡量在確定的概率下投資組合可能出現的虧損金額。VAR值就是用均值減一個標準方差的回報率，可以用來計算虧損。　　3、投資組合業績評價　　通常有兩種不同的方法對投資組合的業績進行評估。養老金、保險基金、信托基金和其他基金的主要投資計劃發起人一般會考察投資過程的各個主要方面，如資產配置、資產類別的權重和各類別重的證券選擇。這類評估稱為屬性評估。對很多投資者來說，他們更關心的是對一個特定的投資策略或投資機構效率的評價，如對有明確投資策略的開放式基金的評估。這種評估叫做指標評估。評估投資組合最直接的指標是回報率。但只有在相同或類似的風險水平下比較回報率才有實際的意義。從美國開放式互助基金的歷史數據可以看到，增長型基金的beta值最高，系統風險最高，相應在牛市時的回報率最高，在熊市時的回報率最低。平衡型的基金則相反。收益—增長型的基金的系統風險和回報率都在增長型和平衡型的基金之間。由此可見，任何一種基金在一個時期所獲得的回報率在很大的程度上取決于基金的風險特性和基金在當時所面臨的市場環境。在評估基金時，首先應將基金按風險等級分組，每一組的風險大致相同，然后在組中比較回報率的大小。　　投資組合的回報率是特定期間內投資組合的價值變化加上所獲得的任何收益。對封閉式基金來說，由于沒有資金的流進和流出，回報率的計算相對比較容易。對開放式基金而言，頻繁的現金流動使普通的回報率計算無法反映基金經理的實際表現。開放式基金的回報率通常使用基金單位價值來計算。基金單位價值法的基本思想是：當有現金流入時，以當時的基金單位凈資產值來增加基金的單位數量；當有基金回贖時，基金的單位數量則減少。因此，現金的流動不會引起凈資產的變化，只是發生基金單位數量的變化。于是，我們可以直接使用期初和期末的凈資產值來計算開放式基金投資組合的回報率。　　沒有經過風險調整的回報率有很大的局限性。進行風險調整后評估投資組合表現的最常見的方法是以每單位風險回報率作為評判標準。兩個最重要的每單位風險回報率的評判指標是夏普比例(ShameRatio)和特雷諾比例(TreynorRatio)。夏普比例是投資組合回報率超過無風險利率的部分，除以回報率的標準方差。特雷諾比例是投資組合回報率超過無風險利率的部分，除以投資組合的beta值。這兩個指標的不同在于，前者體現了投資組合回報率對全部風險的敏感度，而后者反映對市場風險或系統風險的敏感度。對投資組合回報率、其方差以及beta值的進一步研究還可以定量顯示基金經理在證券選擇和市場時機選擇等方面的優劣。 ;

5，請簡述證券投資分析的主要方法

一.基本分析法，主要根據金融學、經濟學、投資學等基本原理推導出結論的分析方法，說句流行語就是研究基本面進行價值投資。二.技術分析法，主要根據證券市場自身變化規律得出結果的分析方法。三.證券組合分析法，以多元化的投資來有效降低非系統性風險是該方法的出發點。

宏觀：研究一個國家的財政政策、貨幣政策、通過科學的分析方法，找出市場的內在價值，并與市場實際價值作比較，從而挑選出最具投資價值的股票。微觀：研究上市公司經濟行為和相應的經濟變量，為買賣股票提供參考依據。

6，證券投資基本分析包括哪些內容

1、經濟分析。經濟分析主要探討各經濟指標和經濟政策對證券價格的影響。經濟指標分為三類：先于證券價格變化的超前性指標，如利率水平、主要生產資料價格等；與證券價格變化基本趨于同步的吻合性指標，如GDP、社會商品銷售額等；滯后于證券價格變化的滯后性指標，如失業率、庫存量等。除了經濟指標之外，主要的經濟政策有：貨幣政策、財政政策、行業政策等。 2、行業分析。主要分析行業所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業的業績對于證券價格的影響，行業分析是介于經濟分析與公司分析之間的中觀層次分析，它在發現行業之間的績效差異以幫助發現投資機會方面，既是重要的又是必要的。 3、公司分析。公司分析是基本分析的重點，無論什么樣的分析報告，最終都要落實在具體上市公司股票的走勢上。如果沒有對公司狀況進行全面、客觀、準確的分析，就很難正確地預測其股票的走勢。

7，證券投資分析的主要方法有哪些

1、基本分析法：又稱全面分析法，是指證券師根據經濟學，金融學，財務管理學及投資學基本原理，對決定證券價值的基本要素進行分析，評估證券的投資價值，判斷證券的合理價位，提出相應的投資建議的一種分析方法。2、技術分析法：技術分析法是僅從證券市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的方法。證券的市場行為可以有多種表現形式，其中證券的市場價格，成交量，成交價，的變化以及完成這些變化所經歷的時間是市場行為最基本的表現形式。技術分析的理論基礎是建立在三個假設之上的，即：行為包括一切信息，價格沿趨勢移動，歷史會重復。3、量化分析法：量化分析法是利用統計，數值模型和其他定量模型進行證券市場相關研究的一種方法。具有使用大量數據，模型和電腦的顯著特點，廣泛應用于解決證券估值，組合構造與優化，策略制定，績效評估，風險計量，與風險管理的投資的相關問題。

證券投資分析的主要方法有哪些？證券投資分析有三個基本要素：信息、步驟和證券從業資格考試方法。目前所采用的分析方法主要有三大類： (一)基本分析，主要根據經濟學、金融學、投資學等基本原理推導出結論的分析方法； 1、宏觀經濟分析。宏觀經濟分析主要探討各經濟指標和經濟政策對證券價格的影響。經濟指標分為三類： (1)先行性指標。如利率水平、貨幣供給、消費者預期、主要生活資料價格、企業投資規模。 (2)同步性指標。個人收入、企業工資支出、GDP、社會商品銷售額等。 (3)滯后性指標。貨幣政策、財政政策、信貸基金考試政策、債務政策、稅收政策、利率與匯率政策、產業政策、收入分配政策等。 2、行業分析和區域分析。 3、公司分析。 (二)第二類是技術分析。僅從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的方法。其理論基礎是建立在三個假設之上的：市場的行為包含一切信證券從業考試教材息；價格沿趨勢移動；歷史會重復。 (三)證券組合分析法

8，證券投資的基本分析和技術分析

1.對市場有效性的判定不同.以技術分析為基礎的投資策略是以否定有弱市場為前提的,技術分析認為投資者可以通過對以往價格進行分析而獲得超額利潤;而以基本分析為基礎的投資策略是以否定半強式有效市場為前提的,基本分析認為公開資料沒有完全包括有關公司價值的信息,有關宏觀經濟形勢和政策方面的信息因此,通過基本分析可以獲得超額利潤. 　　2.分析基礎不同.技術分析是以市場上歷史的交易數據(股份和成交量)為研究基礎,認為市場上的一切行為都反映在價格變動中;基本分析是以宏觀經濟,行業和公司的基本經濟數據為研究基礎,通過對公司業績的判斷確定其投資價值. 　　3.使用的分析工具不同.技術分析通常以市場歷史交易數據的統計結果為基礎,通過曲線圖的方式描述股票價格運動的規律;基本分析則主要以宏觀經濟指標,行業基本數據和公司總裁財務指標等到數據為了基礎進行綜合分析. 來源:無憂考試網-證券從業資格考試

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價值投資者一般喜歡基本分析：基本面是指對宏觀經濟、行業和公司基本情況的分析，包括公司經營理念策略、公司報表等的分析。它包括宏觀經濟運行態勢和上市公司基本情況。宏觀經濟運行態勢反映出上市公司整體經營業績，也為上市公司進一步的發展確定了背景，因此宏觀經濟與上市公司及相應的股票價格有密切的關系。上市公司的基本面包括財務狀況、盈利狀況、市場占有率、經營管理體制、人才構成等各個方面。動能投資（或趨勢交易者)喜歡技術分析，技術分析起源于道氏理論，基于三大假設：市場行為反映一切、價格呈趨勢變動、歷史會重演；技術分析首先是提供的量化指標，制作圖表，進行分析，跟蹤趨勢；

基本分析指的是根據證券基本面的情況（包括：公司財務狀況、市場消息面、宏觀政策等等）進行分析，從而判斷證券未來中長期市場價格的總體發展方向。技術面分析是依據市場價格以前的走勢，借助指標、成交量等數據，推測證券短期內的漲跌和買入點賣出點。因此，基本面分析的優點是：圍繞價值進行投資，動機比較合理，中長期趨勢能夠比較準確地把握。缺點：周期較長，不能立竿見影，即使判斷正確，在市場上未必能夠快速實現。技術分析的優點是：買賣信號明確快速，參考依據因為是直接的數據，因此比較客觀。缺點是：指標本身是人為的編制，存在一定的滯后性和漏洞，而且指標所形成的信號往往是人們根據以前走勢所歸納出來的規律，出現誤差有很大的可能性，最大的隱患是專業投資者都掌握一定的技術分析能力，容易被人為的操縱指標數據。

基本分析就是對發行證券的公司財務狀況、經營績效以及影響公司經營的外部經濟環境等因素進行分析，尋找證券的內在價值，并將其內在價值與證券的市場價格進行比較，從而找出被市場錯誤定價的證券，并以此作為證券投資的依據。基本分析的層次：一是對宏觀經濟形勢的分析；二是對公司所處行業發展的分析；三是對公司盈利能力的分析。技術分析是從價格本身變化的規律入手，相對簡單，方法較多，有效性飽受諸多爭議和質疑。側重于定量分析。適合于短期投資策略使用。

9，證券投資分析方法有哪些

基本面分析法和技術指標分析法。

主要包括趨勢型指標、超買超賣型指標、人氣型指標、大勢型指標等內容。一、趨勢型指標 1、ma（移動平均線）移動平均的分類：根據對數據處理方法的不同： 1、算術移動平均線（sma） 2、加權移動平均線（wma） 3、指數平滑移動平均線（ema）實際應用中常使用根據計算期的長短： 1、短期移動平均線（5日、10日線）――快速ma 2、中期移動平均線（30日、60日線） 3、長期移動平均線（13周、26周）――慢速ma 基本思想：消除股價隨機波動的影響，尋求股價波動的趨勢。特點：①追蹤趨勢。②滯后性。③穩定性。④助漲助跌性。⑤支撐線和壓力線的特性。 ma的應用法則：葛蘭威爾法則（“移動平均線八大買賣法則”）――以證券價格（或指數）與移動平均線之間的偏離關系作為研判的依據。（4條買進法則，4條賣出法則）葛蘭威爾法則的不足：沒有明確指出投資者在股價距平均線多遠時才可以買進賣出，這可用乖離率指標彌補。 ma的組合應用： ①“黃金交叉”與“死亡交叉”（向上突破壓力線或向下突破支撐線）：當現在價位站穩在長期與短期ma之上，短期ma又向上突破長期ma時，為買進信號；若現在行情價位于長期與短期ma之下，短期ma又向下突破長期ma時，則為賣出信號。 ②長、中、短期移動平均線的組合使用 2、macd（指數平滑異同移動平均線）――由正負差（dif）和異同平均數（dea）組成，dif是核心，dea是輔助。dif：快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差。應用法則（從2個方面考慮）：（1）dif和dea的取值和相對取值 ①dif和dea均為正值時，屬多頭市場。dif向上突破dea是買入信號；dif向下跌破dea只能認為是回落，作獲利了結。 ②dif和dea均為負值時，屬空頭市場。dif向下突破dea是賣出信號；dif向上穿破dea只能認為是反彈，作暫時補空。 ③當dif向下跌破0軸線時，為賣出信號，即12日ema與26日ema發生死亡交叉；當dif上穿0軸線時，為買入信號，即發生黃金交叉。（2）指標背離原則 ①當股價走勢出現2個或3個近期低點時，而dif(dea)并不配合出現新低點，可買； ②當股價走勢出現2個或3個近期高點時，而dif(dea)并不配合出現新高點，可賣。優點：消除ma頻繁出現買入與賣出信號，避免一部分假信號的出現。二、超買超賣型指標 1、wms（威廉指標）涵義：當天收盤價在過去一段時日全部價格范圍內所處的相對位置。取值范圍：0～100 應用法則（從2個方面考慮）：（1）wms的數值 ① wms高于80時，處于超賣狀態，行情即將見底，應當考慮買進； ② wms低于20時，處于超買狀態，行情即將見頂，應當考慮賣出。盤整過程中，wms準確性較高；上升或下降趨勢中，卻不能只以wms超買超賣信號作為行情判斷的依據。（2）wms曲線的形狀背離原則――①wms進入低數值區位后（此時為超買），一般要回頭。如果這時股價還繼續上升，就會產生背離，是賣出信號。②wms進入高數值區位后（此時為超賣），一般要反彈。如果這時股價還繼續下降，就會產生背離，是買進的信號。撞頂和撞底次數原則――wms連續幾次撞頂（底），局部形成雙重或多重頂（底），則是賣出（買進）信號。 2、kdj（隨機指標） kd在wms基礎上發展起來，具有wms的一些特性。反映股市價格變化時，wms最快，k其次，d最慢。k指標反應敏捷，但容易出錯；d指標反應稍慢，但穩重可靠。 j是d加上一個修正值。應用法則（kdj指標是三條曲線，應用時從5個方面考慮）：（1）kd取值的絕對數字：kd取值范圍為0～100，80以上為超買區，20以下為超賣區，其余為徘徊區。（2）kd曲線的形態：kd指標在較高或較低位置形成頭肩形和多重頂（底）時，是采取行動的信號，位置越高或越低，結論越可靠。（3）kd指標的交叉：k線與d線的關系有死亡交叉和黃金交叉，應用時的附帶條件：第一個條件：金叉位置應該比較低，在超賣區位置，越低越好。第二個條件：與d線相交的次數。交叉次數以2次為最少，越多越好。第三個條件：“右側相交”原則――k線是在d線已經抬頭向上時才同d線相交，比d線還在下降時與之相交要可靠得多。（4）kd指標的背離：kd處在高位或低位，如出現與股價走向背離，是采取行動信號。（5）j指標的取值大小：j指標常領先于kd值顯示曲線的底部和頭部。j指標的取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區域，大于100為超買，小于0為超賣。理論轉向訊號：當k線和d線上升或下跌的速度減弱，出現屈曲，通常表示短期內會轉勢；k線在上升或下跌一段時期后，突然急速穿越d線，顯示市勢短期內會轉向；k線跌至0時通常會出現反彈至20～50之間，短期內應回落至零附近，然后市勢才開始反彈；如果k線升至100，情況則剛好相反。 3、rsi（相對強弱指標） rsi通常采用某一時期內收盤指數的結果作為計算對象，來反映這一時期內多空力量的強弱對比。應用法則（從4個方面考慮）：（1）rsi取值大小（2）兩條或多條rsi曲線的聯合使用：短期rsi＞長期rsi，屬多頭市場；短期rsi＜長期rsi，屬空頭市場。（3）rsi的曲線形狀（4）rsi與股價的背離：頂背離（rsi處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個峰，此時，股價卻對應一峰比一峰高）是比較強烈的賣出信號。底背離（rsi在低位形成兩個底部抬高的谷底，而股價還在下降）是可以買入的信號。 4、bias（乖離率指標）測算股價與移動平均線偏離程度的指標。基本原理：如果股價偏離移動平均線太遠，不管是在移動平均線上方或下方，都有向平均線回歸的要求。應用法則（從3個方面考慮）：（1）bias的取值大小和正負：正的乖離率愈大，表示短期多頭的獲利愈大，獲利回吐的可能性愈高；負的乖離率愈大，則空頭回補的可能性也愈高。實際應用中，可預設一分界線（參考因素：bias參數、所選擇股票的性質、分析時所處的時期）（經驗）遇到由于突發利多或利空消息而暴漲暴跌時，可參考的數據分界線：綜合指數：bias（10）＞30%為拋出時機，bias（10）＜－10%為買入時機；對于個股：bias（10）＞35%為拋出時機，bias（10）＜－15%為買入時機。（2）bias的曲線形狀：適用形態學和切線理論，主要是頂背離和底背離原理。（3）兩條bias線結合：短期bias在高位下穿長期bias時是賣出信號；短期bias在低位上穿長期bias時是買入信號。三、人氣型指標 1、psy（心理線指標）應用法則： ① psy取值在25～75，說明多空雙方基本處于平衡狀態。如果psy取值超出這個平衡狀態，則是超賣或超買。 ② psy取值過高或過低，都是行動的信號。一般說來，如果psy＜10或psy＞90兩種極端情況出現，是強烈的買入和賣出信號。 ③ psy取值第一次進入采取行動區域時，往往容易出錯。一般要求psy進入高位或低位兩次以上才能采取行動。 ④ psy曲線如果在低位或高位出現大w底或m頭，也是買入或賣出的行動信號。 ⑤ psy線一般可同股價曲線配合使用，這時，背離原則也同樣適用。心理線顯示的買賣信號為事后現象，運用有局限性。 2、obv（能量潮指標）理論基礎：市場價格的有效變動必須有成交量配合，量是價的先行指標。應用法則： ① obv不能單獨使用，必須與股價曲線結合使用才能發揮作用。 ② obv曲線變化對當前股價變化趨勢的確認：股價上升（下降），而obv也相應上升（下降），則可確認當前上升（下降）趨勢股價上升（下降），但obv并未相應上升（下降），出現背離現象，則對目前上升（下降）趨勢的認定程度要大打折扣。 ③ 形態學和切線理論同樣適用于obv曲線。 ④ 股價進入盤整區后，obv曲線會率先顯露出脫離盤整的信號，向上或向下突破，且成功率較大。 obv線是預測股市短期波動的重要指標，利用obv可驗證當前股價走勢的可靠性，并可以得到趨勢可能反轉的信號。四、大勢型指標 1、adl（騰落指數） adl以股票每天上漲或下跌的家數作為觀察對象，通過簡單算術加減來比較每日上漲股票和下跌股票家數的累積情況，形成升跌曲線，并與綜合指數相互對比，對大勢的未來進行預測。應用法則： ① adl的應用重在相對走勢，而不看重取值大小。與obv相似。 ② adl不能單獨使用，要同股價曲線聯合使用才能顯示出作用。 adl與股價同步上升（下降），創新高（低），則可驗證大勢的上升（下降）趨勢，短期內反轉可能性不大。 adl連續上漲（下跌）了很長時間（一般是3天），而指數卻向相反方向下跌（上升）了很長時間，這是買進（賣出）信號，至少有反彈存在。在指數進入高位（低位）時，adl并沒有同步行動，而是開始走平或下降（上升），這是趨勢進入尾聲的信號。 adl保持上升（下降）趨勢，指數卻在中途發生轉折，但很快又恢復原有趨勢，并創新高（低），這是買進（賣出）信號，是后市多方（空方）力量強盛的標志。 ③ 形態學和切線理論也適用。 ④ 經驗證明，adl對多頭市場的應用比對空頭市場的應用效果好。 2、adr（漲跌比指標） adr是根據股票的上漲家數和下跌家數的比值，推斷證券市場多空雙方力量的對比，進而判斷出證券市場的實際情況。應用法則：（1）adr的取值： adr在0.5～1.5之間是常態情況，多空雙方處于均衡狀態。極端特殊情況下，如出現突發利多、利空消息引起股市暴漲暴跌時，adr常態的上限可修正為1.9，下限修正為0.4。超過adr常態狀況的上下限，就是采取行動的信號。（2）adr可與綜合指數配合使用，應用法則與adl相同，也有一致與背離兩種情況。（3）adr曲線的形態： adr從低向高超過0.5，并在0.5上下來回移動幾次，是空頭進入末期的信號。adr從高向低下降到0.75之下，是短期反彈的信號。 adr先下降到常態狀況的下限，但不久就上升并接近常態狀況的上限，則說明多頭已具有足夠的力量將綜合指數拉上一個臺階。（4）大勢短期回檔或反彈方面，adr有先行示警作用。若股價指數與adr成背離現象，則大勢即將反轉。 3、obos（超買超賣指標）運用上漲和下跌的股票家數的差距對大勢進行分析。應用法則：（1）obos取值在0附近變化時，市場處于盤整時期；obos為正數時，市場處于上漲行情；obos為負數時，市場處于下跌行情。 obos達到一定正數值時，大勢處于超買階段，可擇機賣出；obos達到一定負數時，大勢超賣，%b