外匯期權(quán)，外匯期權(quán)入門外匯期權(quán)是什么意思

來源：整理時(shí)間：2023-03-12 19:21:36 編輯：好學(xué)習(xí) 手機(jī)版

1，外匯期權(quán)入門外匯期權(quán)是什么 意思

外匯期權(quán)又稱貨幣期權(quán)（Currency Option），是一種選擇契約，其持有人即期權(quán)買方享有在契約屆期或之前以規(guī)定的價(jià)格購買或銷售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利，而期權(quán)賣方收取期權(quán)費(fèi)，則有義務(wù)在買方要求執(zhí)行時(shí)賣出（或買進(jìn)）期權(quán)買方買進(jìn)（或賣出）的該種外匯資產(chǎn)。外匯期權(quán)是期權(quán)的一種，相對(duì)于股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)等其他種類的期權(quán)來說，外匯期權(quán)買賣的是外匯，即期權(quán)買方在向期權(quán)賣方支付相應(yīng)期權(quán)費(fèi)后獲得一項(xiàng)權(quán)利，即期權(quán)買方在支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，有權(quán)在約定的到期日按照雙方事先約定的協(xié)定匯率和金額同期權(quán)賣方買賣約定的貨幣，同時(shí)權(quán)利的買方也有權(quán)不執(zhí)行上述買賣合約。

外匯期權(quán)入門外匯期權(quán)是什么意思

2，外匯期權(quán)屬于什么期貨

外匯期權(quán)是一種期貨合約，屬于金融衍生品的一種。期貨合約是指買方和賣方在未來某一時(shí)間內(nèi)約定買賣某種商品或金融工具的合約，并在約定的時(shí)間內(nèi)完成交易。期貨交易是在期貨交易所進(jìn)行的，是為了管理市場風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)立的金融工具。外匯期權(quán)是基于外匯匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行交易的，是買方有權(quán)但不義務(wù)按照約定的匯率或匯率區(qū)間購買或出售某種外匯的金融工具。

外匯期權(quán)屬于什么期貨

3，外匯期權(quán)是什么

外匯期權(quán)(foreign exchange options)也稱為貨幣期權(quán)，指合約購買方在向出售方支付一定期權(quán)費(fèi)后，所獲得的在未來約定日期或一定時(shí)間內(nèi)，按照規(guī)定匯率買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。外匯期權(quán)是期權(quán)的一種，相對(duì)于股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)等其他種類的期權(quán)來說，外匯期權(quán)買賣的是外匯，即期權(quán)買方在向期權(quán)賣方支付相應(yīng)期權(quán)費(fèi)后獲得一項(xiàng)權(quán)利，即期權(quán)買方在支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，有權(quán)在約定的到期日按照雙方事先約定的協(xié)定匯率和金額同期權(quán)賣方買賣約定的貨幣，同時(shí)權(quán)利的買方也有權(quán)不執(zhí)行上述買賣合約。主要特點(diǎn)外匯期權(quán)買賣是一種交易方式，它是原有的幾種外匯保值方式的發(fā)展和補(bǔ)充。它既為客戶提供了外匯保值的方法，又為客戶提供了從匯率變動(dòng)中獲利的機(jī)會(huì)，具有較大的靈活性。外匯期權(quán)買賣實(shí)際上是一種權(quán)利的買賣。權(quán)利的買方在支付一定數(shù)額的外匯期權(quán)相關(guān)圖書期權(quán)費(fèi)后，有權(quán)在未來的一定時(shí)間內(nèi)按約定的匯率向權(quán)利的賣方買進(jìn)或賣出約定數(shù)額的外幣，權(quán)利的買方也有權(quán)不執(zhí)行上述買賣合約。外匯期權(quán)業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)在于可鎖定未來匯率，提供外匯保值，客戶有較好的靈活選擇性，在匯率變動(dòng)向有利方向發(fā)展時(shí)，也可從中獲得盈利的機(jī)會(huì)。對(duì)于那些合同尚未最后確定的進(jìn)出口業(yè)務(wù)具有很好的保值作用。

外匯期權(quán)它是原有的幾種外匯保值方式的發(fā)展和補(bǔ)充。它既為客戶提供了外匯保值的方法，又為客戶提供了從匯率變動(dòng)中獲利的機(jī)會(huì)，具有較大的靈活性。外匯期權(quán)買賣實(shí)際上是一種權(quán)利的買賣。權(quán)利的買方有權(quán)在未來的一定時(shí)間內(nèi)按約定的匯率向權(quán)利的賣方（如銀行）買進(jìn)或賣出約定數(shù)額的外幣。同時(shí)權(quán)利的買方也有權(quán)不執(zhí)行上述買賣合約。

也稱為貨幣期權(quán)，指合約購買方在向出售方支付一定期權(quán)費(fèi)后，所獲得的在未來約定日期或一定時(shí)間內(nèi)，按照規(guī)定匯率買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。答題就只需要寫這一些就可以了

外匯期權(quán)是什么

4，外匯期權(quán)分為哪兩種

一般來說，外匯期權(quán)可以按下面兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來劃分種類：1.按照行使期權(quán)的時(shí)間是否具有靈活性可以分為美式期權(quán)(americanoption)和歐式期權(quán)(europeanoption)。在到期日之前可以行使的外匯期權(quán)為美式期權(quán)，只能在到期日行使的期權(quán)為歐式期權(quán)。2.按照期權(quán)方向不同分為買方期權(quán)(calloption)和賣方期權(quán)(putoption)。買方期權(quán)又可稱為看漲期權(quán)或購買選擇權(quán)，其購買者(callbuyer)支付期權(quán)費(fèi)并取得以某預(yù)定匯率購買特定數(shù)量外匯的權(quán)利，其發(fā)售者(callseller或writer)取得期權(quán)費(fèi)并有義務(wù)應(yīng)購買者的要求交投外匯。賣方期權(quán)又稱看跌期權(quán)，其購買者(putbuyer)支付期權(quán)費(fèi)并取得以既定匯率出售特定數(shù)量外匯的權(quán)利，其出售者(putseller或writer)取得期權(quán)費(fèi)并有義務(wù)應(yīng)購買者的要求購買其出售的外匯。詳細(xì)內(nèi)容：外匯期權(quán)（foreign exchange options）也稱為貨幣期權(quán)，指合約購買方在向出售方支付一定期權(quán)費(fèi)后，所獲得的在未來約定日期或一定時(shí)間內(nèi)，按照規(guī)定匯率買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。外匯期權(quán)是期權(quán)的一種，相對(duì)于股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)等其他種類的期權(quán)來說，外匯期權(quán)買賣的是外匯，即期權(quán)買方在向期權(quán)賣方支付相應(yīng)期權(quán)費(fèi)后獲得一項(xiàng)權(quán)利，即期權(quán)買方在支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，有權(quán)在約定的到期日按照雙方事先約定的協(xié)定匯率和金額同期權(quán)賣方買賣約定的貨幣，同時(shí)權(quán)利的買方也有權(quán)不執(zhí)行上述買賣合約。主要特點(diǎn)外匯期權(quán)買賣是一種交易方式，它是原有的幾種外匯保值方式的發(fā)展和補(bǔ)充。它既為客戶提供了外匯保值的方法，又為客戶提供了從匯率變動(dòng)中獲利的機(jī)會(huì)，具有較大的靈活性。外匯期權(quán)買賣實(shí)際上是一種權(quán)利的買賣。權(quán)利的買方在支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，有權(quán)在未來的一定時(shí)間內(nèi)按約定的匯率向權(quán)利的賣方買進(jìn)或賣出約定數(shù)額的外幣，權(quán)利的買方也有權(quán)不執(zhí)行上述買賣合約。外匯期權(quán)業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)在于可鎖定未來匯率，提供外匯保值，客戶有較好的靈活選擇性，在匯率變動(dòng)向有利方向發(fā)展時(shí)，也可從中獲得盈利的機(jī)會(huì)。對(duì)于那些合同尚未最后確定的進(jìn)出口業(yè)務(wù)具有很好的保值作用。以上內(nèi)容參考百度百科-外匯期權(quán)

5，外匯期權(quán)

外匯期權(quán)：一、外匯期權(quán)交易平臺(tái)顯示例舉：以USDCHF為例：（1）買入買權(quán)：buy call usd sell call chf (2)賣出買權(quán)：sell call usd buy callchf (3) 買入賣權(quán)：buy put usd sell put chf （4）賣出賣權(quán)：sell put usd buy put chf二、解析：（1）分為（1）A：buy call usd (1) B：sell call chf (2) 分為（2）C：sell call usd (2) D：buy call chf (3) 分為（3）E：buy put usd (3) F：sell put chf (4) 分為（4）G：sell put usd (4) H：buy put chf三、結(jié)論：可以看出無論是buy打頭的4個(gè)單項(xiàng)，還是sell打頭的4個(gè)單項(xiàng)，均無相同的項(xiàng)目。說明8個(gè)獨(dú)立的單項(xiàng)均是獨(dú)立的，推導(dǎo)出：4種外匯期權(quán)的交易行為均為獨(dú)立的單獨(dú)項(xiàng)目。但同時(shí)又可看出：買入買權(quán)和賣出買權(quán)、賣出買權(quán)和買入賣權(quán)具有相同的本質(zhì)，說明4個(gè)單項(xiàng)交易項(xiàng)目均可雙雙逆轉(zhuǎn)，即：buy call usd sell call chf=sell put usd buy put chf；sell call usd buy call chf=buy put usd sell put chf。四、定義：（1）、（3）的交易行為方式：支付（定金交易）權(quán)費(fèi)；（2）、（4）的交易行為方式：預(yù)付（保證金交易）預(yù)計(jì)虧損空間額度金額。五、總結(jié)：無論是歐式期權(quán)還是美式期權(quán)（1）、（3）的交易法則都是定金交易；（2）、（4）的交易法則都是保證金交易。而（1）和（4）、（2）和（3）都是可以逆轉(zhuǎn)的。六、個(gè)人見解（另類分析，與上述解析無關(guān)聯(lián)）：歐式期權(quán)buy call（買入買權(quán)）的C(權(quán)費(fèi))比較低，sell call或sell put的C比較高（但比美式期權(quán)低的多），但是T+90或是T+180的交易限制讓你欲罷不能。這個(gè)問題很要命！所以不能做投機(jī)交易，也不能作為投資項(xiàng)目。如果有巨額的外幣或外匯資產(chǎn)可以實(shí)施零風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)對(duì)沖交易，讓資產(chǎn)保值永不貶值。美式期權(quán)相比歐式期權(quán)簡便靈活，便于操作。雖然C很昂貴，但是任然可以作為投資項(xiàng)目（甚至可以作為投機(jī)項(xiàng)目）。不建議投資者把歐式期權(quán)列入?yún)⒖嫉耐顿Y項(xiàng)目，同時(shí)也不建議投資者進(jìn)行任何一項(xiàng)賣空的反向交易（歐式美式都一樣！），因?yàn)槟菢幼鲲L(fēng)險(xiǎn)是無限的，不可控的。（此處不再做詳細(xì)解釋）二者都具有杠桿效應(yīng)，一般在3---100倍之間（理論上是0---1000倍之間）。（附言：目前在中國國內(nèi)只有招商銀行一家可以做多頭單項(xiàng)的歐式外匯期權(quán)交易，C(權(quán)費(fèi))比國外高，杠桿低到幾乎不存在！） ················· 親·············祝你好運(yùn)！··················· 金融使命 2012、12、21、

6，外匯期權(quán)是什么外匯期權(quán)交易有何意義

外匯期權(quán)概述外匯期權(quán)是以外匯匯率為標(biāo)的的一種貨幣期權(quán)，期權(quán)的購買方通過支付一定期權(quán)費(fèi)即可獲得在未來某約定時(shí)間按約定價(jià)格購買或出售約定數(shù)量標(biāo)的幣種的權(quán)利。人民幣外匯貨幣掉期業(yè)務(wù)是指外匯銀行與企業(yè)簽訂人民幣對(duì)外匯貨幣掉期合約，同時(shí)約定在近端交割日，雙方按約定匯率交換人民幣與外幣的本金，在遠(yuǎn)端交割日雙方再以相同匯率、相同金額進(jìn)行一次本金的反向交換，在此期間雙方定期向?qū)Ψ街Ц稉Q入貨幣利息的業(yè)務(wù)。這種合約意味著合約買方在未來某一特定日期可以選擇是否行使合約約定人民幣對(duì)外匯的交易權(quán)力，而根據(jù)期權(quán)種類的不同，在約定數(shù)量和價(jià)格的前提下，這種權(quán)力或是賣出人民幣、買入外匯的權(quán)力，或是賣出外匯、買入人民幣的權(quán)力。例如，某客戶購買了一份6月期的外匯期權(quán)，6個(gè)月后到期時(shí)，市場上人民幣對(duì)美元貶值，該客戶即可選擇行權(quán)，這樣可以用低于現(xiàn)價(jià)的方式買入；反之，如果6個(gè)月人民幣對(duì)美元升值了，該客戶就可以選擇不行權(quán)，而是直接在市場上買入。若放棄行權(quán)，那么付出的成本只是期權(quán)費(fèi)。而如果該客戶選用遠(yuǎn)期結(jié)售匯的避險(xiǎn)工具，則無論 6 個(gè)月后人民幣對(duì)美元是否升值，客戶都必須選擇交易。外匯期權(quán)交易作用和意義 (一)外匯期權(quán)交易有利于完善國內(nèi)外匯市場人民幣對(duì)外匯衍生產(chǎn)品體系金融衍生品是從基礎(chǔ)性的金融產(chǎn)品上派生而來的，其產(chǎn)生和發(fā)展取決于基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品的發(fā)展程度。外匯衍生品市場的建立是基于外匯市場之上的，所以，外匯市場、股票市場和債券市場之間及其衍生品市場之間存在著較強(qiáng)大的聯(lián)動(dòng)關(guān)系。我國投資者對(duì)人民幣外匯交易品種主要集中在現(xiàn)貨和中短期，我國銀行間外匯市場由人民幣即期、人民幣外匯遠(yuǎn)期和人民幣外匯掉期三部分組成。盡管人民幣外匯遠(yuǎn)期和人民幣外匯掉期也能夠起到避險(xiǎn)保值作用，但相比而言，期權(quán)克服了遠(yuǎn)期和掉期的局限性，資金投入少、頭寸調(diào)撥靈活。其余外匯遠(yuǎn)期、掉期結(jié)合使用，可最大程度地對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，該產(chǎn)品的將使得人民幣匯率銜接點(diǎn)拓展更寬，有助于緩解人民幣單邊升值的態(tài)勢，促進(jìn)雙向波動(dòng)。人民幣期權(quán)市場的發(fā)展是衡量市場的波動(dòng)幅度及幫助交易員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要工具。而沒有人民幣期權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的基礎(chǔ)市場波動(dòng)信息，就少了重要一環(huán)。雖然人民幣期權(quán)也會(huì)帶來一定風(fēng)險(xiǎn)，但其套期保值的市場基礎(chǔ)功能更為重要，也有利于在活躍國內(nèi)金融市場的基礎(chǔ)上，使我國更好地參與財(cái)富在國際間的再分配。 (二)外匯期權(quán)交易有利于增加人民幣的匯率彈性自匯改以來，人民幣的匯率彈性逐步增強(qiáng)，能滿足期權(quán)交易所需要的波動(dòng)率。在中東及北非政局動(dòng)蕩的情況下，瑞郎、日元等避險(xiǎn)貨幣大受投資者青睞，而本屬于避險(xiǎn)首選貨幣的美元卻未能發(fā)揮其作用。企業(yè)和交易者急切需要新的衍生品投資渠道以能夠有更多的規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的手段。另外，此前市場分析人民幣匯率未來走勢，主要關(guān)注境外NDF(無本金交割遠(yuǎn)期外匯)市場上已有美元對(duì)人民幣報(bào)價(jià)，期限從1周到1年。人民幣期權(quán)市場建立后，將使企業(yè)、銀行擁有更多的外匯投資渠道和匯率避險(xiǎn)工具，有利于人民幣匯率形成機(jī)制更為均衡合理。人民幣外匯期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)人民幣匯率應(yīng)加快市場化步伐，讓市場力量決定價(jià)格。保持本國貨幣政策的獨(dú)立性，增強(qiáng)匯率杠桿對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。債券市場中基準(zhǔn)預(yù)期年化利率曲線是外匯期權(quán)的重要參數(shù)，如果沒有完善的市場預(yù)期年化利率曲線作為市場定價(jià)的基準(zhǔn)，金融衍生品的報(bào)價(jià)和定價(jià)是難以實(shí)現(xiàn)的。國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)定價(jià)能力差，很大程度上是因?yàn)槿嗣駧蓬A(yù)期年化利率曲線不夠完善，市場參與者缺少進(jìn)行準(zhǔn)確定價(jià)和設(shè)計(jì)產(chǎn)品的依據(jù)。人民幣外匯期權(quán)交易的從長期來看，使人民幣匯率的浮動(dòng)將更為靈活，有利于推動(dòng)人民幣定價(jià)的市場化與國際化進(jìn)程，特別是有利于我國掌握人民幣匯率定價(jià)權(quán)，形成市場上的主流交易場所。 (三)人民幣外匯期權(quán)為中國進(jìn)出口企業(yè)提供避險(xiǎn)新途徑在“走出去”過程中，外貿(mào)企業(yè)一般會(huì)經(jīng)歷三個(gè)階段：內(nèi)部形成投資收購意向階段、與合作企業(yè)或被收購企業(yè)達(dá)成協(xié)議階段、取得合作企業(yè)股東大會(huì)或被收購企業(yè)所在國行政許可后實(shí)際注入資金階段。在走出去企業(yè)開展境外投資收購活動(dòng)的過程中，無論在哪個(gè)階段進(jìn)行購匯操作，都將面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。從時(shí)機(jī)選擇上看，提早購匯，面臨交易失敗的風(fēng)險(xiǎn)；押后購匯，面臨消息公布帶來匯率上升的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)必需進(jìn)行權(quán)衡，根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展擇機(jī)購匯。 “走出去”企業(yè)開展進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)時(shí)，面臨外匯應(yīng)收款項(xiàng)或外匯應(yīng)付賬款，由于從確定款項(xiàng)至實(shí)際收付貨款并實(shí)際結(jié)售匯存在時(shí)間差，在這段時(shí)間內(nèi)企業(yè)將面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)同時(shí)存在外匯應(yīng)收款和外匯應(yīng)付款，匯率風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在按同一幣種軋差凈額部分。在境外開設(shè)分廠或投資項(xiàng)目，收入大多以當(dāng)?shù)刎泿判问襟w現(xiàn)，境外經(jīng)營收入在轉(zhuǎn)換或折算為本幣(人民幣)時(shí)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)；與中資銀行開展幣種為人民幣或美元的融資業(yè)務(wù)合作，面臨投資收入與融資成本幣種不匹配所帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)；走出去企業(yè)在投資收購?fù)瓿珊笮纬傻耐鈳刨Y產(chǎn)及未來外幣股權(quán)預(yù)期年化預(yù)期收益階段，又面臨著實(shí)際交割風(fēng)險(xiǎn)(包括境外投資股利匯回和退出投資時(shí)的匯率貶值風(fēng)險(xiǎn))和財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)，即使用權(quán)益法核算長期投資，匯率變動(dòng)影響股東權(quán)益，進(jìn)而影響 PB Ratio 和ROE。 (四)外匯期權(quán)交易為下一步國內(nèi)宏觀政策調(diào)控預(yù)留空間央行在貨幣政策方面遇到的最大問題是國內(nèi)通脹壓力大和人民幣升值過快的“兩難”。央行在落下加息“大棒”遏制通脹的同時(shí)，還要顧及“預(yù)期年化利率—匯率”平價(jià)關(guān)系所帶來的人民幣匯率的攀升。若針對(duì)通脹而一味快速加息，勢必引起“熱錢”流入，進(jìn)一步加劇人民幣的升值，從而給當(dāng)前出口導(dǎo)向型的中國制造業(yè)帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。人民幣外匯期權(quán)的正好為企業(yè)提供了良好的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，通過外匯期權(quán)市場來鎖定預(yù)期年化預(yù)期收益、對(duì)沖匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。這樣，在疏導(dǎo)加息引致的匯率問題的負(fù)面影響后，央行在穩(wěn)健貨幣政策的回歸路上將走得更長遠(yuǎn)。人民幣外匯期權(quán)等外匯衍生產(chǎn)品展望外匯衍生產(chǎn)品宗旨就是為法人客戶應(yīng)對(duì)其面臨的預(yù)期年化利率或匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行主動(dòng)管理，以既有負(fù)債或預(yù)期現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，開展的套期保值類衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。在后危機(jī)時(shí)代的外匯衍生產(chǎn)品中其產(chǎn)品功能更加回歸理性，而且主要適應(yīng)的是企業(yè)的避險(xiǎn)需求而不是投資需求。從近年來企業(yè)避險(xiǎn)衍生產(chǎn)品的發(fā)展趨勢來看，衍生產(chǎn)品依然是國際一流企業(yè)管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。據(jù)2009 年國際掉期及衍生工具協(xié)會(huì)(ISDA)年會(huì)世界500強(qiáng)企業(yè)中排名前100 位的企業(yè)都在使用衍生工具進(jìn)行交易。其中超過94%的世界超大型企業(yè)在場外衍生品市場交易以管理商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，而2003年只有92%的超大型企業(yè)進(jìn)行衍生品交易。其所屬行業(yè)有基礎(chǔ)材料、消費(fèi)品、技術(shù)、醫(yī)療保健、工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、能源和服務(wù)部門等非常廣泛。而人民幣外匯期權(quán)交易對(duì)于中國進(jìn)出口企業(yè)來講，因?yàn)榫哂锌梢枣i定不利方向風(fēng)險(xiǎn)、保留有利方向獲利、表達(dá)客戶觀點(diǎn)、調(diào)整成本、買入期權(quán)不受信用額度限制等其他產(chǎn)品不可比擬的特點(diǎn)，將會(huì)成為中國進(jìn)出口企業(yè)特別是“走出去”企業(yè)避險(xiǎn)的有利武器。總之，人民幣外匯期權(quán)交易的對(duì)中國外匯市場和衍生品市場發(fā)展而言是具有里程碑意義的事件。人民幣期權(quán)交易后，從結(jié)構(gòu)上講人民幣衍生產(chǎn)品類別已經(jīng)基本齊全。雖然日后的道路可能更加漫長艱辛，人民幣衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展也會(huì)遇到各種阻力和問題。但是從長期來看，這為人民幣國際化提供了先導(dǎo)條件，為人民幣最終實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可自由兌換，成為符合中國世界低位的重要的國際儲(chǔ)備貨幣奠定了基礎(chǔ)。

7，簡述外匯期權(quán)的種類

外匯期權(quán)：　　外匯期權(quán)也稱為貨幣期權(quán)，指合約購買方在向出售方支付一定期權(quán)費(fèi)后，所獲得的在未來約定日期或一定時(shí)間內(nèi)，按照規(guī)定匯率買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。外匯期權(quán)是期權(quán)的一種，相對(duì)于股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)等其他種類的期權(quán)來說，外匯期權(quán)買賣的是外匯，即期權(quán)買方在向期權(quán)賣方支付相應(yīng)期權(quán)費(fèi)后獲得一項(xiàng)權(quán)利，即期權(quán)買方在支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，有權(quán)在約定的到期日按照雙方事先約定的協(xié)定匯率和金額同期權(quán)賣方買賣約定的貨幣，同時(shí)權(quán)利的買方也有權(quán)不執(zhí)行上述買賣合約。　　分類：　　(1)按期權(quán)持有者的交易目的，分為:買入期權(quán)，也稱為看漲期權(quán);賣出期權(quán)，也稱為看跌期權(quán)。　　(2)按產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品，分為:現(xiàn)匯期權(quán)，即以外匯現(xiàn)貨為期權(quán)合約的基礎(chǔ)資產(chǎn);外匯期貨期權(quán)，即以貨幣期貨合約為期權(quán)合約的基礎(chǔ)資產(chǎn)。　　(3)按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時(shí)間，分為:歐式期權(quán)，指期權(quán)的持有者只能在期權(quán)到期日當(dāng)天紐約時(shí)間上午9時(shí)30分前，決定執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約;美式期權(quán)，指期權(quán)持有者可以在期權(quán)到期日以前的任何一個(gè)工作日紐約時(shí)間上午9時(shí)30分前，選擇執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約。因此美式期權(quán)較歐式期權(quán)的靈活性較大，因而費(fèi)用價(jià)格也高一些。

基本分類（1）按期權(quán)持有者的交易目的，分為：買入期權(quán)，也稱為看漲期權(quán)；賣出期權(quán)，也稱為看跌期權(quán)。　　（2）按產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品，分為：現(xiàn)匯期權(quán)，即以外匯現(xiàn)貨為期權(quán)合約的基礎(chǔ)資產(chǎn)；外匯期貨期權(quán)，即以貨幣期貨合約為期權(quán)合約的基礎(chǔ)資產(chǎn)。　　　（3）按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時(shí)間，分為：歐式期權(quán)，指期權(quán)的持有者只能在期權(quán)到期日當(dāng)天紐約時(shí)間上午9時(shí)30分前，決定執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約；美式期權(quán)，指期權(quán)持有者可以在期權(quán)到期日以前的任何一個(gè)工作日紐約時(shí)間上午9時(shí)30分前，選擇執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約。因此美式期權(quán)較歐式期權(quán)的靈活性較大，因而費(fèi)用價(jià)格也高一些。信息源自：百度百科