股市里經(jīng)常看到報(bào)道“北上資金”，很多新股民可能并不知道什么是北上資金，老股民知道北上資金，但對(duì)北上資金并沒(méi)有太多的了解，本文就詳細(xì)的和大家說(shuō)說(shuō)什么是A股中常說(shuō)的北上資金，北上資金有什么規(guī)則，有什么投資偏好和規(guī)律。因?yàn)橄愀墼谥袊?guó)的南方，所以港股通的交易資金被稱為南下資金，而滬股通和深股通的交易資金就被稱為北上資金。
1、北上資金流出大盤(pán)跟著跳水，北上資金如何成為了股市風(fēng)向標(biāo)？
看過(guò)一個(gè)介紹北上資金的直播。大概是這樣講的——北上資金是國(guó)際的買(mǎi)家想買(mǎi)我們的股票，而我們就兩個(gè)上海交易所和深圳交易所，是不能直接和國(guó)際買(mǎi)家進(jìn)行交易的。而香港是金融中心，我們呢和香港就有了兩個(gè)兩個(gè)交易通道，一個(gè)連接上海交易所，一個(gè)連接深圳交易所。國(guó)際買(mǎi)家的錢(qián)進(jìn)去香港，在通過(guò)兩個(gè)交易通道來(lái)到我們中國(guó)股市進(jìn)行交易，
因?yàn)橄愀圩钅戏剑鄬?duì)的上海深圳都在它北邊。從香港進(jìn)來(lái)的錢(qián)統(tǒng)稱北上資金，為什么北上資金進(jìn)來(lái)和出去會(huì)影響大盤(pán)呢。因?yàn)楸鄙腺Y金也叫聰明資金，我們自己的股市一直我們自己在玩，有點(diǎn)當(dāng)局者迷。而北上資金大致等于國(guó)際買(mǎi)家，從國(guó)際角度大的世界宏觀面上來(lái)看我們的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，然后買(mǎi)入甚至有的個(gè)別的優(yōu)質(zhì)股票被買(mǎi)爆。國(guó)內(nèi)股民的角度和國(guó)際買(mǎi)家的角度，不一樣，
有點(diǎn)像當(dāng)局者迷旁觀者清！高度不一樣，發(fā)現(xiàn)不一樣。北上資金走說(shuō)明國(guó)內(nèi)跟風(fēng)出貨，股市跌，北上資金進(jìn)說(shuō)明看好優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，股市大概率漲。還有南下資金，就是我們看香港有好的股票，國(guó)內(nèi)的股民就從那兩條通道去購(gòu)買(mǎi)在香港上市的優(yōu)質(zhì)公司。總結(jié)國(guó)內(nèi)和國(guó)際買(mǎi)家站在的高度不一樣，既然別人站的高那看的就遠(yuǎn)，我們大部分人選擇跟著高個(gè)子走。
首先，什么是北向資金？北向資金指得是：滬港通和深港通買(mǎi)入資金之和，就是通過(guò)香港交易所買(mǎi)入內(nèi)地的股票的資金，這個(gè)概念很簡(jiǎn)單。那么為什么要看北向資金呢？那是因?yàn)楸毕蛸Y金一直以來(lái)都被看作聰明的資金，他們買(mǎi)得早，跑得也快，幾乎每次都會(huì)領(lǐng)先國(guó)內(nèi)資金一步。就拿之前的券商行情來(lái)說(shuō)，北向資金早早的就建好倉(cāng)了，而國(guó)內(nèi)資金呢，都在不停的賣(mài)，
最后呢，當(dāng)然是提前進(jìn)入的北向資金賺的盆滿缽滿。其次，北向資金的構(gòu)成主要是以HK和國(guó)外的投資者為主，雖然其中不乏國(guó)內(nèi)資金的馬甲，但是數(shù)額不多，那么境外的市場(chǎng)基本上都領(lǐng)先國(guó)內(nèi)幾十年甚至上百年，其中的投資者自然經(jīng)驗(yàn)豐富，也不是A股市場(chǎng)大部分投資者可以比的，那么跟隨有經(jīng)驗(yàn)的人，自然是比較正確的。那么接下來(lái)說(shuō)下比較關(guān)鍵的問(wèn)題，就是如何看？怎么看北向資金買(mǎi)賣(mài)的規(guī)律？一：對(duì)外圍股市很敏感，每次美股大跌，北向資金基本都是大幅流出，所以先看美股，
北向資金代表了外資，外資主要還是以美股為全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)向標(biāo)，所以每次美股大跌，北向資金基本上都是大幅流出。這里注意了，如果哪次美股大跌，而北向資金還是強(qiáng)勢(shì)流入，那么很可能是一個(gè)積極的信號(hào)，二：對(duì)匯率波動(dòng)敏感，人民幣升值，大概率流入；人民幣貶值，大概率流出，也就是其次看匯率。因?yàn)橥赓Y買(mǎi)賣(mài)A股，其收益會(huì)直接受到匯率波動(dòng)的影響，在股價(jià)沒(méi)有波動(dòng)的前提下，若人民幣進(jìn)入升值趨勢(shì)，那么買(mǎi)入持有A股后，在后面能換回的美金就多，就是賺錢(qián)，所以這個(gè)時(shí)候外資一般會(huì)流入；反之，人民幣如果進(jìn)入貶值通道，外資就會(huì)選擇流出，
三，這一條也是核心規(guī)律，在擇股上，北向資金喜歡核心資產(chǎn)，最后看他們喜歡買(mǎi)什么。什么是核心資產(chǎn)？1）所在行業(yè)發(fā)展成熟，并且在產(chǎn)業(yè)鏈上具有高溢價(jià)的位置，這樣能獲得更高的利潤(rùn)；2）所處行業(yè)壁壘高，護(hù)城河比較寬，保證了短時(shí)間內(nèi)很難有新的競(jìng)爭(zhēng)者介入；3）表現(xiàn)在公司財(cái)務(wù)上，擁有持續(xù)且穩(wěn)定的高ROE，為什么最近貴州茅臺(tái)、海天味業(yè)等為首的大消費(fèi)逆市大漲，以圣邦股份、生益科技、滬電股份等為首的硬核科技也一路飆升，因?yàn)檫@一切就是由北向資金主導(dǎo)的，當(dāng)內(nèi)資跟散戶在一片恐慌時(shí)，北向資金又在不慌不忙地加倉(cāng)A股的核心資產(chǎn)了。
因?yàn)橄愀酆蛧?guó)外的投資者大多數(shù)都是機(jī)構(gòu)投資者，所以他們并不像國(guó)內(nèi)資金一樣熱衷于炒作題材，熱衷于炒妖股，他們喜歡做的是買(mǎi)價(jià)值股，買(mǎi)市值偏大的股票，買(mǎi)國(guó)內(nèi)稀缺的板塊。他們喜歡的主要板塊有：白酒、超級(jí)品牌、大金融、大科技、券商、銀行等，所以知道他們喜歡買(mǎi)什么股票后，就可以有針對(duì)性的進(jìn)行配置，坐等他們來(lái)抬轎，隨著外資持續(xù)涌入，北向資金的投資風(fēng)格將越來(lái)越明顯，所以了解北向資金買(mǎi)賣(mài)的規(guī)律，知道他們什么時(shí)候會(huì)買(mǎi)，什么時(shí)候賣(mài)？并且買(mǎi)的話會(huì)買(mǎi)什么股票，就顯得非常重要。
