利率和期限之間的關系有三種類型:橫向-描述利率與期限無關；上升型-描述:-1期限的遞增函數，越長期限，越高利率，越短期限,經濟學家分析了利率期限結構形成的內在機制，形成了期限結構的理論，其中最重要的理論是預期理論,長的期限，低的利率，短的期限,利率期限結構(1)含義不同的信用工具期限有不同的利率、,利率期限結構指不同期限bonds利率之間的關系。

利率期限結構(1)含義不同的信用工具期限有不同的利率、。(二)收益率曲線收益率曲線是-1期限-2/的圖形描述。收益率曲線并不總是簡單地反映為更長的期限和更高的利率，即向上傾斜。它通常被分為四種圖形。當收益率曲線向上傾斜時，長期利率高于短期利率，向下傾斜則相反。現實經濟環境中，收益率曲線大多是向上傾斜的，不同的期限 利率總是同向波動。III)-1期限-2/Theory-1期限-2/受不同因素的影響，這些因素主要包括對這些因素的分析形成了不同的理論，經典的理論有期望理論和市場細分理論。其中，預期理論可分為純預期理論、流動性理論和偏好理論。

利率期限結構指不同期限bonds利率之間的關系。利率和期限之間的關系有三種類型:橫向-描述利率與期限無關；上升型-描述:-1期限的遞增函數，越長期限，越高利率，越短期限。下降型-描述:利率是期限的減函數。長的期限，低的利率，短的期限。經濟學家分析了利率期限 結構形成的內在機制，形成了期限結構的理論，其中最重要的理論是預期理論。其對差異的解釋期限 bond 利率在于對未來短期的期望值不同利率。

理性預期派認為，如果利率的運動方式發生變化，那么利率，這個現在正在上漲的，可能還會維持不跌。首先，期望預測誤差平均為零。如果利率反方向移動，那么預測誤差不為零，那么人們會改變期望值使其預測誤差為零，這個值會向利率的方向變化。根據預期理論，第二年的利率是7%。2年期利率 is: ×-1=10.21%。

1 liquidity preference theory的長期債券收益率高于短期債券，因為短期債券流動性高，容易變現。而長期債券流動性差，人們購買長期債券一定程度上是以犧牲流動性為代價的，所以要求補償。2預期理論如果人們預期利率會上升(比如在經濟周期的上升階段)，那么長期利率會高于短期利率。如果所有投資者都預期利率上漲，收益率曲線會向上傾斜；如果人們預期利率在經濟周期即將從高景氣向衰退過渡時保持不變，那么收益率曲線將是平坦的。如果人們在經濟衰退開始時預期未來利率下降，那么就會形成一條向下傾斜的收入曲線。3市場細分理論由于人們的期限偏好不同，長期、中期、短期債券的供求不同，從而形成不同的市場，它們之間不能相互替代。根據供需的不同，他們的利率是不一樣的。

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