上市公司股權激勵管理辦法，上市公司實施股權激勵個人選擇在不超過12個月期限內繳稅的是否

來源：整理時間：2022-11-07 01:24:22 編輯：上海本地生活手機版

1，上市公司實施股權激勵個人選擇在不超過12個月期限內繳稅的是否

根據《國家稅務總局關于股權激勵和技術入股所得稅征管問題的公告》(國家稅務總局公告2016年第62號)規定：“一、關于個人所得稅征管問題 (五)企業備案具體按以下規定執行：2.上市公司實施股權激勵，個人選擇在不超過12個月期限內繳稅的，上市公司應自股票期權行權、限制性股票解禁、股權獎勵獲得之次月15日內，向主管稅務機關報送《上市公司股權激勵個人所得稅延期納稅備案表》(附件2)。上市公司初次辦理股權激勵備案時，還應一并向主管稅務機關報送股權激勵計劃、董事會或股東大會決議。”

上市公司實施股權激勵個人選擇在不超過12個月期限內繳稅的是否

2，管理委員會關于修改上市公司股權激勵管理辦法的決定2018百度

一、第八條第一款修改為：“激勵對象可以包括上市公司的董事、高級管理人員、核心技術人員或者核心業務人員，以及公司認為應當激勵的對公司經營業績和未來發展有直接影響的其他員工，但不應當包括獨立董事和監事。外籍員工任職上市公司董事、高級管理人員、核心技術人員或者核心業務人員的，可以成為激勵對象。”二、第四十五條第二款修改為：“激勵對象為外籍員工的，可以向證券登記結算機構申請開立證券賬戶。”　　本決定自2018年9月15日起施行。　　《上市公司股權激勵管理辦法》根據本決定作相應的修改，重新公布。

管理委員會關于修改上市公司股權激勵管理辦法的決定2018百度

3，新三板股權激勵需要哪些法律程序

(一)直接通過定向發行方式實施　　直接通過定向發行方式，意即掛牌企業直接向公司董事、監事、高級管理人員及其他核心員工等不超過35人或上述人員成立的合伙企業直接發行股份，在經過董事會決議通過、股東大會決議通過、股轉公司備案、登記結算公司登記等程序后即算完成。　　嚴格意義上說，采取定向發行方式實施股權激勵僅是一個常規的定向發行過程，方案設計簡單、完成時間較短，但在發行價格方面可能具有一定的折扣。　　(二)參照A股上市公司股權激勵相關法規制定具體方案　　參照A股上市公司股權激勵相關法規制定具體方案，意即通過限制性股票、股票期權等方式實施，并設置了相對完整的實施條款，以期達到長期激勵的目的。

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4，公司股權激勵的相關規定

法律分析：《上市公司股權激勵管理辦法》是為進一步促進上市公司建立、健全激勵與約束機制，依據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》及其他有關法律、行政法規的規定制定。由中國證券監督管理委員會于2016年7月13日發布，自2016年8月13日起施行。擬實行股權激勵的上市公司，可以下列方式作為標的股票來源：（一）向激勵對象發行股份；（二）回購本公司股份；（三）法律、行政法規允許的其他方式。法律依據：根據《上市公司股權激勵管理辦法》第十二條規定：擬實行股權激勵的上市公司，可以下列方式作為標的股票來源：（一）向激勵對象發行股份；（二）回購本公司股份；（三）法律、行政法規允許的其他方式。

5，公司上市前怎么做股權激勵

股權激勵多方共贏的優勢，世人皆知；而股權激勵兩敗俱傷的慘痛結果，亦是有目共睹。也就是說，股權激勵是把雙刃劍，恰當使用可以使管理層與股東利益一致且最大化，濫用、錯用也會使企業遭受重大損失！一套有效的股權激勵機制對企業發展至關重要！如何設計股權激勵方案？具體如何操作實施？涉及到哪些會計和法律問題？如何規避其中的風險？這就需要專業的企業顧問師團隊提供系統的規劃方案和實戰指導。股權激勵實施的成敗關鍵在于把握以下兩點：一是如何設股權激勵方案？二是如何完善和實施既定股權激勵方案？因此，“柏明頓管理咨詢”團隊根據豐富的股權激勵項目咨詢經驗，總結出“股權激勵的9d模型”，有效落實了“如何設計股權激勵方案”和“如何完善和實施既定的股權方案”的問題。股權激勵的9d模型是柏明頓顧問團隊在總結大量股權激勵咨詢項目經驗的基礎上，結合不同類型、不同發展階段的企業特點和需求獨創的股權激勵設計和實施控制模型。

根據你的提問，經股網的股權專家在此給出以下回答：政審期間處于相對封閉期，要報材料，原則上這個時候的股東結構不能有很大的變化。這個時候引進新股東可不可以呢？其實也可以，有三種方式可以選擇去做：第一種，在持股平臺做激勵在臨上市期間，員工持股平臺基本上處于封閉期，是不能動的，但是員工持股平臺如果做了預留股份的話，可以先做出承諾，等報了材料，上市之后，過了封閉期，再做激勵，價格是可以商定的，不用按照股票的價格，股東之間也可以進行股權轉讓。第二種，上市后常規激勵方式如果員工持股平臺預留的股份不足2%的話，就可以考慮上市之后再做股權激勵了，但是上市后股票價格會比較高，每年股票的市場價格是鎖定的，做股權激勵股票溢價空間不大，這時候可以商定以不低于市場價格一半的股價給予激勵對象，增加溢價空間。不管是第一種還是第二種方式，都有個特點：“公司請客，市場買單”就是利用股票，讓股民去買單。第三種：增值權激勵公司出錢，給激勵對象一個股票增值權，假如現在的股價是一塊錢，上市之后有可能增長到十塊錢，價差是9塊錢，如果2%是200萬股的話，價差就是1800萬，這個1800萬不能變成股票，是由公司來支付的，轉化成了公司的成本，直接承諾激勵對象一個跟股票等價值的現金，因為一個小股東無非就是為了錢，但是這種方式需要考慮公司的經營利潤。以上這三種方式都是可以用的，但是各有利弊，需要您針對自己企業情況綜合來選擇。以上就是經股網的股權專家根據你的提問給出的回答，希望對你有所幫助。經股網，一家以股權為核心內容的企業家股權門戶網站。

6，上市公司股權激勵管理辦法

《上市公司股權激勵管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》)對于A股上市公司施行股權激勵涉及的行權價格做了較為明確的規定。　　根據《管理辦法》,上市公司在授予股票期權時,行權價格不得低于股票票面金額,且原則上不得低于下列價格較高者:　　(一)股權激勵計劃草案公布前1個交易日的公司股票交易均價;　　(二)股權激勵計劃草案公布前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一。　　此外,《管理辦法》中規定:　　“因標的股票除權、除息或者其他原因需要調整權益價格或者數量的,上市公司董事會應當按照股權激勵計劃規定的原則、方式和程序進行調整。”　　這里涉及權益價格或數量調整的情況,可能包括配股、縮股、派息、增發以及資本公積轉增股本、派送股票紅利、股份拆細等等。　　近兩年,隨著科創板開板,越來越多的新經濟公司來A股上市,監管部門對于股權激勵的相關規定也在逐步調整。　　曾經A股主板不允許股權激勵跨期執行。擬IPO公司必須確保“股權結構明晰”,這就要求企業在申報前加速行權或終止期權激勵計劃,最終使得股權激勵難以達到理想的作用。　　富途ESOP提醒,現在A股主板、創業板、科創板均已接受股權激勵的跨期執行。只是對于上市前制定,上市后實施的股權激勵計劃有一些較為嚴格限制。　　根據《首發業務若干問題解答(2020年6月修訂)》:　　“首發申報前制定、上市后實施的期權激勵計劃,期權的行權價格由股東自行商定確定,但原則上不應低于最近一年經審計的凈資產或評估值”;　　此外,“激勵對象在發行人上市后行權認購的股票,應承諾自行權日起三年內不減持,同時承諾上述期限屆滿后比照董事、監事及高級管理人員的相關減持規定執行。”

7，股權激勵政策

1.《上市公司股權激勵管理辦法》(下稱"管理辦法")第十二條規定:上市公司全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股票總數累計不得超過公司股本總額的10%。而W公司首期(2006--2008年)限制性股票激勵計劃第二十三條規定:公司購入的并用于股票激勵計劃所涉及的股票總數累計不超過公司股票總額的10%。2.公司法第一百四十三條規定，公司回購本公司股份并獎勵給公司職工的，所收購的股份應在一年內轉讓給職工。3.公司法第一百四十二條規定:公司董事、監事、高級管理人員在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五。4.實施股權激勵的條件《上市公司股權激勵管理辦法》第九條規定:激勵對象為董事、監事、高級管理人員的，上市公司應建立績效考核體系和考核辦法，以績效考核指標為實施股權激勵計劃的條件。5.《上市公司股權激勵管理辦法》對股權激勵的實施程序作了規定，可分為七步走。（1）、薪酬與考核委員會負責擬定股權激勵計劃草案。（2）、股權激勵計劃草案提交董事會審議。（3）、獨立董事發表獨立意見。（4）、律師出具法律意見。（5）、獨立財務顧問出具獨立財務報告(如薪酬與考核委員會認為必要)。（6）、報中國證監會備案。（7）、證監會核準無異議后召開股東大會審議。6.對于股權激勵的賬務處理問題，財政部財企【2006】67號文(下稱"67號文")規定:公司回購的股份在轉讓前，作為庫存股管理，回購股份的全部支出轉作庫存股成本。庫存股轉讓時，轉讓收入高于庫存股成本的部分，增加資本公積金；低于庫存股的部分，依次沖減資本公積金、盈余公積金、以前年度未分配利潤。因實行職工股權激勵辦法而回購股份的，回購股份不得超過公司已發行股份總額的百分之五，所需資金應控制在當期可供投資者分配的利潤數額之內。7.庫存股不得參與公司利潤分配，公司應將其作為所有者權益的備抵項目反映。信托財產中的限制性股票在歸屬前享有由購入股票所帶來的一切衍生權益，其所獲收益納入信托財產。信托財產中的限制性股票在歸屬前不享有投票權和表決權。

股權激勵對其股票是利空,還是利好市場現在都把這個當做利好做了。其實和增發一樣是中性消息。你可以想象一支現價50元的股票，股權激勵給內部領導的股價是15元，而這個沒有其他股東的任何事，這在一定程度上也有利益轉移的嫌疑。從大多數人身上轉移到少數人身上，當然也你也可以理解為上面朋友的解釋可以刺激管理層管理好公司。對公司好。在實際的盤面上可能短期會是利好走勢，你就當做是一個短線機會就行了。個人觀點僅供參考。

8，上市公司股權激勵規定

上市公司股權激勵一般規定：第二章一般規定第七條　上市公司具有下列情形之一的，不得實行股權激勵計劃：(一)一個會計年度財務會計報告被注冊會中國式股權激勵計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告;(二)一年內因重大違法違規行為被中國證監會予以行政處罰;(三)中國證監會認定的其他情形。第八條　股權激勵計劃的激勵對象可以包括上市公司的董事、監事、高級管理人員、核心技術(業務)人員，以及公司認為應當激勵的其他員工，但不應當包括獨立董事。下列人員不得成為激勵對象：(一)被證券交易所公開譴責或宣布為不適當人選的;(二)因重大違法違規行為被中國證監會予以行政處罰的;(三)具有《中華人民共和國公司法》規定的不得擔任公司董事、監事、高級管理人員情形的。股權激勵計劃經董事會審議通過后，上市公司監事會應當對激勵對象名單予以核實，并將核實情況在股東大會上予以說明。第九條　激勵對象為董事、監事、高級管理人員的，上市公司應當建立績效考核體系和考核辦法，以績效考核指標為實施股權激勵計劃的條件。第十條　上市公司不得為激勵對象依股權激勵計劃獲取有關權益提供貸款以及其他任何形式的財務資助，包括為其貸款提供擔保。第十一條　擬實行股權激勵計劃的上市公司，可以根據本公司實際情況，通過以下方式解決標的股票來源：(一)向激勵對象發行股份;(二)回購本公司股份;(三)法律、行政法規允許的其他方式。第十二條　上市公司全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股票總數累計不得超過公司股本總額的10%。非經股東大會特別決議批準，任何一名激勵對象通過全部有效的股權激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過公司股本總額的1%。本條第一款、第二款所稱股本總額是指股東大會批準一次股權激勵計劃時公司已發行的股本總額。第十三條　上市公司應當在股權激勵計劃中對下列事項做出明確規定或說明：(一)股權激勵計劃的目的;(二)激勵對象的確定依據和范圍;(三)股權激勵計劃擬授予的權益數量、所涉及的標的股票種類、來源、數量及占上市公司股本總額的百分比;若分次實施的，每次擬授予的權益數量、所涉及的標的股票種類、來源、數量及占上市公司股本總額的百分比;(四)激勵對象為董事、監事、高級管理人員的，其各自可獲授的權益數量、占股權激勵計劃擬授予權益總量的百分比;其他激勵對象(各自或按適當分類)可獲授的權益數量及占股權激勵計劃擬授予權益總量的百分比;(五)股權激勵計劃的有效期、授權日、可行權日、標的股票的禁售期;(六)限制性股票的授予價格或授予價格的確定方法，股票期權的行權價格或行權價格的確定方法;(七)激勵對象獲授權益、行權的條件，如績效考核體系和考核辦法，以績效考核指標為實施股權激勵計劃的條件;(八)股權激勵計劃所涉及的權益數量、標的股票數量、授予價格或行權價格的調整方法和程序;(九)公司授予權益及激勵對象行權的程序;(十)公司與激勵對象各自的權利義務;(十一)公司發生控制權變更、合并、分立、激勵對象發生職務變更、離職、死亡等事項時如何實施股權激勵計劃;(十二)股權激勵計劃的變更、終止;(十三)其他重要事項。第十四條　上市公司發生本辦法第七條規定的情形之一時，應當終止實施股權激勵計劃，不得向激勵對象繼續授予新的權益，激勵對象根據股權激勵計劃已獲授但尚未行使的權益應當終止行使。在股權激勵計劃實施過程中，激勵對象出現本辦法第八條規定的不得成為激勵對象的情形的，上市公司不得繼續授予其權益，其已獲授但尚未行使的權益應當終止行使。第十五條　激勵對象轉讓其通過股權激勵計劃所得股票的，應當符合有關法律、行政法規及本辦法的規定。

9，上市公司股權激勵怎么激勵

１、長期激勵　　從員工薪酬結構看，股權激勵是一種長期激勵，員工職位越高，其對公司業績影響就越大。股東為了使公司能持續發展，一般都采用長期激勵的形式，將這些員工利益與公司利益緊密地聯系在一起，構筑利益共同體，減少代理成本，充分有效發揮這些員工積極性和創造性，從而達到公司目標。　　２、人才價值的回報機制　　人才的價值回報不是工資、獎金就能滿足的，有效的辦法是直接對這些人才實施股權激勵，將他們的價值回報與公司持續增值緊密聯系起來，通過公司增值來回報這些人才為企業發展所作出的貢獻。　　３、公司控制權激勵　　通過股權激勵，使員工參與關系到企業發展經營管理決策，使其擁有部分公司控制權后，不僅關注公司短期業績，更加關注公司長遠發展，并真正對此負責。

寫春秋企業管理咨詢以提升客戶組織能力和實施管理變革為己任，為客戶提供科學實用的人力資源管理落地解決方案，包括績效管理、薪酬管理、戰略管理、組織變革、企業文化、流程管理、股權激勵等。股權激勵可以使被激勵人員對企業產生強大的歸屬感，越來越多的公司試圖以股權激勵的方式加強企業管理，進而幫公司吸引和留住人才，實現企業績效的快速增長，其中也不乏許多上市公司。一、上市公司股權激勵股份來源上市公司股權激勵的來源可通過存量轉讓和新增發行。來源于存量包括大股東讓出一部分股票激勵高層管理者，或者公司在二級市場中回購一部分本公司股票，通過股票所有權的轉變激勵受益人群。而來源于增量，則是指新發行的部分，發行新股、配股時預留一部分作為股票期權。二、上市公司股權激勵常見的問題1、股權激勵計劃方案設計不嚴謹股權激勵受到越來越多的公司的關注，很多上市公司想要享受股權激勵機制帶來的好處，但是真正成功的案例很少，一方面要想達到預期效果，企業必須要有很強的綜合實力作為后盾，另外很大一部分上市公司股權激勵方案各個指標的設計趨于相似，而根據企業自身所處行業及環境，考慮自身發展狀況，通過理論聯系實際進行個性化設計的企業非常少。企業應該結合宏觀與微觀各方面的綜合影響實施方案以全面解決問題。2、股權激勵約束力度不足為了得到想要的激勵效果，很多上市公司對受激勵人員的激勵遠遠大于對其的約束限制，首先雖然激勵金額很多，但是也只有少部分管理人員具有獲得股票期權的機會，這就產生了一種不好的現象，幾年內這些員工可能快速成為潛藏的富人，但是表面上他們并沒有激動人心的奮斗故事。另外股票期權的退出壁壘相對較低，員工撤出激勵計劃時并沒有實質上的利益損失，表面上看達到了企業的業績目標，相應的分取利潤，然而他們并沒有在離職時有較大限制，這明顯不符合股權激勵長期性的指標特點。3、股權激勵信息披露監管不力公司股權激勵實質上是支付員工的勞務報酬，所轉讓的股票即為支付成本，因此相應的應該確認為管理費用的增加。財務報表應該明確記錄資產及資源的流入與流出，所以公司需要在確認股票或者期權發放的同時確認收到員工的實際勞務。由于上市公司是主導者，管理者可能為了尋求更大的利潤，不按照規定進行會計信息披露，利用不完善信息濫行權利操縱公司股價。計算經營結果期間企業管理者可能會簡化會計計量，只確認短期收益，隨意變更會計報表以呈現出企業快速發展的假象。4、經營者的業績評價體系不健全當前上市公司通常采用經營業績作為考核指標，單一指標不能全面反映公司管理者的努力程度，明確表明其對企業的真正貢獻體現在哪些方面。另外由于企業自身及行業發展將側面影響經營者的業績，如果公司管理者只局限于參考企業自身歷史的業績，而忽略行業與市場的發展動態影響力，不能合理平衡主觀與客觀業績評價，不能將企業績效目標與中長期戰略相結合，系統指標設計與指標之間相關性。三、上市公司股權激勵問題解決對策1、制定合理有效的股權激勵方案不同公司具有不同的業務特點，企業優勢也表現在不同的方面，公司需要結合自身以及宏觀環境設計管理層利益與股東利益平衡機制，推出慎重考慮過的股權激勵計劃及方案，在符合法律法規限定的同時迎合公司發展目標，另外要合理權衡約束與激勵的關系，在保持公司業績增長的同時考慮長期性的戰略影響。2、同時強化股權激勵內部與外部約束機制想要確保股權激勵計劃的有效實施必須同時加強股權激勵的內在與外在約束機制。上市公司在設計股權激勵方案時，可以適當增加一些約束條件以降低激勵風險，具體說明什么情況下實施股權激勵，比如指明被激勵員工必須將銷售指標比上個會計期間增長10%，或者組織針對具體問題的監督小組，在激勵效果偏離計劃預估時，及時調整股權激勵方案往合理方向發展。3、強化股權激勵實施過程中的信息披露監管在會計確認和計量過程中，要明確發生交易的真實性，防止內部員工為了5d75d4cbcbdc61e2057779804d1d4387提升業績，忽略某些信息披露，制造超額利潤的假象。比如在新興市場中股票的市場價格并不能完美地反映價值，而且會計上的賬面價值只能反映入賬價值，不能反映在管理層股權激勵中由于盈余管理所產生是公允價值變動損益，因而不能僅從一個方面說明問題，應該綜合市場、會計、制度等多種指標進行股東收益的衡量，強化信息披露監管力度。要建立公平統一的市場經營環境，防止企業內部人員隨意變更資產負債表、利潤表等會計信息，還需提高公司信息透明度，防止弄虛造假現象的發生，應該通過真實提高公司業績擴大企業市場影響力。逐步完善對股權激勵信息披露的監管，需要按照企業股權激勵的不同階段目標，對股權激勵信息披露發布相對應的專門指引，具體細化股權激勵不同部分的披露要求，規范在年度報表中股權激勵信息披露的格式。另外公司需要規范股權激勵的公允價值估值方法，會計處理中采用統一的確認與計量方式，增加企業之間業績的可比性，降低信息披露難度。4、健全經營者的業績評價體系為了避免經營者的短期行為，績效評價指標需要在短期財務指標的基礎上，建立能夠為企業帶來遠期利益的中長期發展指標。比如企業在分析當期利潤率的同時，結合累計收益率說明獲利情況，或者如果公司側重于針對某一新產品領域計劃實施股權激勵，則可以不將凈利潤增長率與凈資產收益率作為業績評價指標，而重點考察此類新產品銷售收入的影響。另外，上市公司要合理優化企業內部管理體制，提高主觀評價的參與度和可信度，結合客觀評價指標數據完善企業業績評價體系。

10，上市公司股權激勵管理辦法

第一章　總則第一條　為進一步促進上市公司建立健全激勵與約束機制，依據《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）及其他法律、行政法規的規定，制定本辦法。第二條　本辦法所稱股權激勵是指上市公司以本公司股票為標的，對其董事、高級管理人員及其他員工進行的長期性激勵。　　上市公司以限制性股票、股票期權實行股權激勵的，適用本辦法；以法律、行政法規允許的其他方式實行股權激勵的，參照本辦法有關規定執行。第三條　上市公司實行股權激勵，應當符合法律、行政法規、本辦法和公司章程的規定，有利于上市公司的持續發展，不得損害上市公司利益。　　上市公司的董事、監事和高級管理人員在實行股權激勵中應當誠實守信，勤勉盡責，維護公司和全體股東的利益。第四條　上市公司實行股權激勵，應當嚴格按照本辦法和其他相關規定的要求履行信息披露義務。第五條　為上市公司股權激勵計劃出具意見的證券中介機構和人員，應當誠實守信、勤勉盡責，保證所出具的文件真實、準確、完整。第六條　任何人不得利用股權激勵進行內幕交易、操縱證券市場等違法活動。第二章　一般規定第七條上市公司具有下列情形之一的，不得實行股權激勵：　　（一）最近一個會計年度財務會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告；　　（二）最近一個會計年度財務報告內部控制被注冊會計師出具否定意見或無法表示意見的審計報告；　　（三）上市后最近36個月內出現過未按法律法規、公司章程、公開承諾進行利潤分配的情形；　　（四）法律法規規定不得實行股權激勵的；　　（五）中國證監會認定的其他情形。第八條　激勵對象可以包括上市公司的董事、高級管理人員、核心技術人員或者核心業務人員，以及公司認為應當激勵的對公司經營業績和未來發展有直接影響的其他員工，但不應當包括獨立董事和監事。在境內工作的外籍員工任職上市公司董事、高級管理人員、核心技術人員或者核心業務人員的，可以成為激勵對象。　　單獨或合計持有上市公司5%以上股份的股東或實際控制人及其配偶、父母、子女，不得成為激勵對象。下列人員也不得成為激勵對象：　　（一）最近12個月內被證券交易所認定為不適當人選；　　（二）最近12個月內被中國證監會及其派出機構認定為不適當人選；　　（三）最近12個月內因重大違法違規行為被中國證監會及其派出機構行政處罰或者采取市場禁入措施；　　（四）具有《公司法》規定的不得擔任公司董事、高級管理人員情形的；　　（五）法律法規規定不得參與上市公司股權激勵的；　　（六）中國證監會認定的其他情形。第九條　上市公司依照本辦法制定股權激勵計劃的，應當在股權激勵計劃中載明下列事項：　　（一）股權激勵的目的；　　（二）激勵對象的確定依據和范圍；　　（三）擬授出的權益數量，擬授出權益涉及的標的股票種類、來源、數量及占上市公司股本總額的百分比；分次授出的，每次擬授出的權益數量、涉及的標的股票數量及占股權激勵計劃涉及的標的股票總額的百分比、占上市公司股本總額的百分比；設置預留權益的，擬預留權益的數量、涉及標的股票數量及占股權激勵計劃的標的股票總額的百分比；　　（四）激勵對象為董事、高級管理人員的，其各自可獲授的權益數量、占股權激勵計劃擬授出權益總量的百分比；其他激勵對象（各自或者按適當分類）的姓名、職務、可獲授的權益數量及占股權激勵計劃擬授出權益總量的百分比；　　（五）股權激勵計劃的有效期，限制性股票的授予日、限售期和解除限售安排，股票期權的授權日、可行權日、行權有效期和行權安排；　　（六）限制性股票的授予價格或者授予價格的確定方法，股票期權的行權價格或者行權價格的確定方法；　　（七）激勵對象獲授權益、行使權益的條件；　　（八）上市公司授出權益、激勵對象行使權益的程序；　　（九）調整權益數量、標的股票數量、授予價格或者行權價格的方法和程序；　　（十）股權激勵會計處理方法、限制性股票或股票期權公允價值的確定方法、涉及估值模型重要參數取值合理性、實施股權激勵應當計提費用及對上市公司經營業績的影響；　　（十一）股權激勵計劃的變更、終止；　　（十二）上市公司發生控制權變更、合并、分立以及激勵對象發生職務變更、離職、死亡等事項時股權激勵計劃的執行；　　（十三）上市公司與激勵對象之間相關糾紛或爭端解決機制；　　（十四）上市公司與激勵對象的其他權利義務。

11，什么是股權激勵上市前股權激勵的方式有幾種

股權激勵是指上市公司以本公司股票或股票期權，對其董事、監事、高級管理人員進行的長期性激勵，從而使他們能夠勤勉盡責地為公司的長期發展服務。股權激勵在國外成熟資本市場已有近50年歷史。1950年代美國的“高管持股計劃”把全球帶入股權激勵的浪潮中。全球排名前500位的大型工業企業，幾乎都實行經理股票期權制。因此股權激勵并不只是公司高管一廂情愿，也代表了資本市場發展的一個趨勢。國際通信企業在薪酬決策中普遍采用了股權激勵計劃，而且參與該計劃的員工數量平均占到全體員工總數的47％以上。其中，諾基亞為60％，摩托羅拉為36％，愛立信為 45％。形式主要有以下幾種：　　（1）業績股票　　是指在年初確定一個較為合理的業績目標，如果激勵對象到年末時達到預定的目標，則公司授予其一定數量的股票或提取一定的獎勵基金購買公司股票。業績股票的流通變現通常有時間和數量限制。另一種與業績股票在操作和作用上相類似的長期激勵方式是業績單位，它和業績股票的區別在于業績股票是授予股票，而業績單位是授予現金。　　（2）股票期權　　是指公司授予激勵對象的一種權利，激勵對象可以在規定的時期內以事先確定的價格購買一定數量的本公司流通股票，也可以放棄這種權利。股票期權的行權也有時間和數量限制，且需激勵對象自行為行權支出現金。目前在我國有些上市公司中應用的虛擬股票期權是虛擬股票和股票期權的結合，即公司授予激勵對象的是一種虛擬的股票認購權，激勵對象行權后獲得的是虛擬股票。　　（3）虛擬股票　　是指公司授予激勵對象一種虛擬的股票，激勵對象可以據此享受一定數量的分紅權和股價升值收益，但沒有所有權，沒有表決權，不能轉讓和出售，在離開企業時自動失效。　　（4）股票增值權　　是指公司授予激勵對象的一種權利，如果公司股價上升，激勵對象可通過行權獲得相應數量的股價升值收益，激勵對象不用為行權付出現金，行權后獲得現金或等值的公司股票。　　（5）限制性股票　　是指事先授予激勵對象一定數量的公司股票，但對股票的來源、拋售等有一些特殊限制，一般只有當激勵對象完成特定目標（如扭虧為盈）后，激勵對象才可拋售限制性股票并從中獲益。　　（6）延期支付　　是指公司為激勵對象設計一攬子薪酬收入計劃，其中有一部分屬于股權激勵收入，股權激勵收入不在當年發放，而是按公司股票公平市價折算成股票數量，在一定期限后，以公司股票形式或根據屆時股票市值以現金方式支付給激勵對象。　　（7）經營者/員工持股　　是指讓激勵對象持有一定數量的本公司的股票，這些股票是公司無償贈與激勵對象的、或者是公司補貼激勵對象購買的、或者是激勵對象自行出資購買的。激勵對象在股票升值時可以受益，在股票貶值時受到損失。　　（8）管理層/員工收購　　是指公司管理層或全體員工利用杠桿融資購買本公司的股份，成為公司股東，與其他股東風險共擔、利益共享，從而改變公司的股權結構、控制權結構和資產結構，實現持股經營。　　（9）帳面價值增值權　　具體分為購買型和虛擬型兩種。購買型是指激勵對象在期初按每股凈資產值實際購買一定數量的公司股份，在期末再按每股凈資產期末值回售給公司。虛擬型是指激勵對象在期初不需支出資金，公司授予激勵對象一定數量的名義股份，在期末根據公司每股凈資產的增量和名義股份的數量來計算激勵對象的收益，并據此向激勵對象支付現金。　　以上第一至第八種為與證券市場相關的股權激勵模式，在這些激勵模式中，激勵對象所獲收益受公司股票價格的影響。而帳面價值增值權是與證券市場無關的股權激勵模式，激勵對象所獲收益僅與公司的一項財務指標———每股凈資產值有關，而與股價無關。

新三板掛牌企業實施股權激勵的操作要點（一）新股定向增發在上市公司規范股權激勵計劃中，新股的定向增發就被作為最常用的股份來源渠道。新三板市場同樣具有完善的定向發行新股的機制。在對新三板公司定向增發的發行報告書的研究過程中我們發現，許多掛牌公司在新股發行的過程中除了向老股東進行配售或引入外部投資者外，還會選擇向部分公司董監高及核心技術人員進行新股發行，而且由于沒有業績考核的強制要求、操作簡單，向公司內部員工定向發行新股已成為目前新三板公司采用頻率最高的股權激勵方式。而掛牌企業通過定向增發實現對員工的股權激勵，必須遵守新三板掛牌公司發行新股的一般規定。操作要點： 1、若采用員工直接持股的方式，定向增發對象中的公司董事、監事、高級管理人員、核心員工以及符合投資者適當性管理規定的自然人投資者、法人投資者及其他經濟組織合計不得超過35名。即在員工直接持股的激勵計劃中，激勵范圍將受到一定限制。 2、不同于上市公司發行新股，新三板定向增發的股票無限售要求，即作為增發對象的股東可隨時轉讓增發股份。但公司董事、監事、高級管理人員所持新增股份仍需根據《公司法》的規定進行限售。 3、股東超過200人或發行后股東超過200人的公司定向發行新股需，增發前后公司股東超過200人的，本次新股發行還需履行證監會備案程序向證監會申請核準；股東未超過200人的只需新三板自律管理。 4、為規避激勵員工35人以下的數量限制以及股東超過200人對報批流程的影響，掛牌公司向員工定向發行新股，可以考慮采用設立持股平臺間接持股的方式實現員工對公司的持股。間接持股條件下，持股平臺需滿足掛牌企業合格投資者要求，即：注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構；實繳出資總額500萬元以上的合伙企業。（二）“規范類”股權激勵我們將上市公司實施的需要證監會審批的股權激勵計劃定義為規范股權激勵計劃。可采用工具中，僅包括股票期權和限制性股票，上市公司規范類股權激勵計劃需嚴格遵循《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》及證監會歷次備忘錄要求。雖然新三板未出臺關于掛牌企業股權激勵計劃的相關政策，但為了便于和其他激勵工具相區分，我們把采用期權或限制性股票作為激勵工具的新三板激勵計劃暫且也定義為“新三板規范類股權激勵計劃”。股票期權或限制性股票等規范股權激勵計劃相較于向激勵對象增發新股最大的優勢是可以在股票價格的低點對股價進行鎖定，對于成長性較好的新三板掛牌企業股價的快速上漲可以使激勵對象獲得更大的收益。除此之外，價格經過折扣的限制性股票及無需激勵對象即刻出資的股票期權減輕了激勵對象現階段的出資壓力。操作要點： 1、由于沒有相關政策限制，新三板公司采用期權或限制性股票作為激勵工具時，在定人、定量、定時、股份資金來源及業績考核的設定上將更加靈活，但需考慮新三板公司定向增發的一般規定。 2、定價方面，做市商企業的權益定價完全可以依照做市商的報價進行；其他掛牌企業仍采取協議定價的方式確定權益工具的價格。其中限制性股票的定價也沒有最低5折的限制。但在價格制定過程中，需綜合考慮對各方利益的影響，特別是對做市定價及未來新股發行價格的影響。 3、新三板暫未出臺關于股權激勵的相關規定，但從降低股權激勵計劃的未來法律風險的角度考慮，在項目實操過程中，建議掛牌公司在公告激勵計劃的同時采取一些風險控制措施，例如：獨立第三方財務顧問出具財務顧問報告；公司獨立董事針對激勵計劃出具的意見；公司律師出具針對激勵計劃合法合規性的法律意見書等。 4、根據對新三板已實施規范股權激勵案例的調研，掛牌公司公告規范股權激勵計劃前，建議聘請獨立第三方機構對權益的公允價值進行認定，并將結果報送新三板進行預溝通。 5、不同于a股上市公司的規定，新三板允許擬掛牌企業攜帶期權等未來或有權益掛牌，即新三板允許企業在掛牌之前就實施期權等規范股權激勵計劃。（三）創新型激勵新三板公司同樣屬于非上市公司，故也可采取非上市公司的激勵方式作為新三板公司激勵工具的選擇，例如實股類（增量獎股）或現金類激勵工具（虛擬股份、獎勵基金等）。特別是對于盈利能力暫時不強的新三板公司而言，業績未來增長的空間更大，對于激勵對象的激勵力度也將更大。操作要點： 1、若增量獎股等實股類激勵工具的股份來源為存量轉讓的，股權的轉讓須遵守新三板股權交易的一般規則，激勵對象需滿足新三板合格投資者要求。 2、若增量獎股等實股類激勵工具的股份來源為發行新股，則同樣須履行新三板的定向增發流程。 3、現金類激勵工具在使用之前應充分考慮到激勵計劃對公司現金流的影響。四、結語目前新三板市場正在飛速的發展，雖然新三板目前暫時短期流動性不足，但與中長期激勵計劃初期的權益鎖定正好契合。待2-3年后新三板市場流動性增強，正是激勵對象獲授權益解鎖退出進行套現的時期。所以，目前是掛牌企業推出中長期激勵計劃的最佳時期。新三板市場的各項制度正在逐步完善，最終將建設成為一個真正市場化運作的完善交易市場。所以榮正對新三板市場的評價是：大有可為！前途無量！

12，股權激勵方案中常見激勵方式有哪些

根據您的提問，華一中創在此給出以下回答：一、對于上市公司而言，可選限制性股票、股票期權、股票增值權以限制性股票、股票期權居多。民營上市公司股權激勵方案設計、審核較為簡單，國有非常復雜。需要詳細解答，請針對疑問點，另行發問。1.股票期權股票期權，一般是指一個公司授予其員工在一定的期限內，按照固定的期權價格購買一定份額的公司股票的權利,享有期權的員工有權在一定時期后出售這些股票，獲得股票市價和行權價之間的差價，但在合同期內，期權不可轉讓，也不能得到股息。股票期權模式有如下幾個特點：首先，股票期權是一種權利而非義務，即激勵對象買與不買享有完全的個人自由，公司無權干涉。作為一種權利，它是公司無償“贈與的”，實際上是贈送股票期權的“期價權”。其次，股票期權行權時的股票不是免費得到的，必須支付“行權價”（預先確定的價格和條件）。該行權價是一個“現價”，對于激勵對象來說是在未來一定時期內是固定的、不變的。最后，股票期權是面向未來的，并且具有一種不可預測性和無限延展性。優勢：(1)對激勵對象來說，股票期權模式的資金沉淀成本較小，風險幾乎為零。一旦行權時股價下，個人可以放棄行權，損失很小；而一旦上漲，因為行權價格是預先確定的，因此獲利空間較大。(2)對于上市公司和股東來說，由于期權是企業給予激勵對象的一種選擇權，是不確定的預期收入，激勵對象的收益全部來自于上市公司股價對于授予價格的溢價，同時上市公司沒有任何現金支出，不影響公司的現金流狀況，從而有利于降低激勵成本。(3)股票期權將企業資產質量變成了經營收入函數中一個重要變量，從而使激勵對象，即上市公司的管理層，與公司利益實現了高度一致性，將二者緊緊聯系起來。劣勢：(1)根據《會計準則-股權支付》的規定，對于作為股權激勵為目的的股票期權在等待期內的每個資產負債表日，應當以對可行權的期權數量的最佳估計為基礎，按照授予日的公允價值，將當期取得的激勵對象的服務計入相關成本或費用和資本公積。因此股票期權在等待期將持續計入相應的費用從而持續影響到公司的利潤。此外，如果對可行權的期權數量不能可靠最佳的估計，那么將對計入的費用額度產生不可預測的影響，進而影響到公司的年度利潤。(影響利潤)(2)對于激勵對象來說，首先的問題是股票期權期限普遍長，未來的不確定性很多。目前根據規定，股票期權從授權日到行權有效期結束有不低于5年的時間，之后管理層減持股份依然受深圳交易所的管理層持股限售規定，即每年減持不得超過其持有股份的25%。因此，當市場出現難以預期的波動使得激勵對象難以對自己的股份收益作出準確的預期時，該方式就是去了期待中的激勵效果。2.限制性股票限制性股票指公司按照預先確定的條件授予激勵對象一定數量的本公司股票，激勵對象只有在工作年限或業績目標符合股權激勵計劃規定條件的，才可出售限制性股票并從中獲益。限制性股票相對于股票期權來說，最大的特點是權利義務的對稱性和在激勵與懲罰方面存在一定的對稱性。激勵對象在滿足授予條件的情況下使用自由資金獲得股票之后，股票價格的漲跌會直接增加或減少限制性股票的價值，進而影響激勵對象的利益。另外，限制性股票通過設定解鎖條件以及未能檢索后的處置的規定，也可以對激勵對象進行直接的激勵或制約。優勢：(1)限制性股票沒有等待期，在實行股權激勵計劃時，激勵對象即獲得股權，因此激勵對象時刻對于可獲得激勵價值有直觀的了解和判斷，具有較好的激勵效果。(2)對于激勵計劃所處的企業而言，股權激勵也是一種融資方式，激勵對象雖然是以較低的價格獲取公司的股權，但公司可使用的資金的確增加了。(3)股權隨著此種激勵計劃發生了轉移，因此激勵對象一般都具有股權相應的表決權。劣勢：(1)對于激勵對象來說，一旦接受限制性股票激勵方式，就必須購買股權，因此一旦股權貶值，激勵對象需要承擔相應的損失。因此在激勵對象持有限制性股票時，實際上是承擔了風險。(2)在獲取限制性股票激勵中，都需要激勵對象在即期投入資金，因此對其來說具有一定的資金壓力。3.股票增值權股票增值權是指上市公司授予激勵對象在未來一定時期和約定條件下，獲得規定數量的股票價格上升所帶來收益的權利。被授權人在約定條件下行權，上市公司按照行權日與授權日二級市場股票差價乘以授權股票數量，發放給被授權人現金。由于股票增資權與公司市值掛鉤，既不適用于擬上市公司（不存在股票上漲下跌一說），同時在目前上市公司股權激勵中使用的頻率越來越小，以下就不再做分析。二、國內擬上市公司的股權激勵根據對于創業板的統計，大多數在創業板上市的公司都在上市前突擊進行了股權激勵。但是，也經常有準備上市的公司因為沒有處理好股權激勵事項而影響公司整體上市進程的案例。多數創業板公司的股權激勵只實行了一次。就目前而言已經上市國內A股上市公司上市前采用的方式仍然是以業績掛鉤現股的方式進行激勵。1.大股東低價轉讓股份給管理層該方式主要是通過公司股東按照比較低的價格將原有股份轉讓給需要激勵的公司高管、核心技術人員。一般該方式實施的前提是以上高管和核心技術人員在公司工作年限較長，業績優異，控股股東（大股東）為體現股東對以上人員經營業績的認可，對以往人員的一種追溯性獎勵。缺陷是稀釋了股東的控股權，并對企業未來經營的激勵效果不是非常明顯。2.管理層作為新進股東對公司進行增資該方式主要是通過公司股東同意，管理層和核心技術人員通過增資擴股的形式成為公司的股東，從而分享上市之后的股權增值收益。一般增資擴股的價格與其他的財務投資者和戰略投資者的價格基本一致,應該都在公司內部形成了一定的股權激勵相應的考核體系，當經營業績等考核指標合格之后，準許這部分對公司的發展有較大貢獻的人員成為公司的股東。3.曲線股權激勵該方式與直接允許管理層直接增資擴股的方式不同的在于，管理層和核心技術骨干的增資擴股價格與財務投資者、戰略投資者的價格不同。因此以上部分的股權激勵計劃可能不需要制定股權激勵的制度（只要可能不需要直接披露），也不需要請保薦機構、會計師、律師對相關方案的有效性、合法性、相應的會計處理是否符合企業會計準則的有關規定進行核查，但是該方式則需要履行上述手續。從以上方式可以看出，我國A股上市公司上市前的股權激勵計劃一般都是以現股為主，側重于追溯激勵企業管理層、核心技術人員，激勵企業管理人員在上市之前保證公司的業績增長，成功實現上市的目標，畢竟上市之后股權才能實現最大額度的增值。至于上市之后留住公司的人才，激勵公司管理層關注公司業績的股權激勵計劃則主要通過上市之后再實施的期權激勵計劃、限制性股票激勵計劃、股票增值權激勵計劃來實現。三、值得探索的三種股權激勵方式（1）母公司以擬上市子公司的股權為標的（2）上市前的限制性股票激勵計劃（3）上市前的業績掛鉤股票激勵

在激勵下屬的過程中，需要使用不同的激勵方式。激勵的方式是多種多樣的，恰當地運用可以使激勵的作用得到更充分的發揮。人事激勵的方式主要有：1. 目標激勵設置適當的目標，激發人的動機，達到調動人的積極性的目的，稱為目標激勵。目標在心理學上通常稱為“誘因”，即能夠滿足人的需要的外在物。一般地講，個體對目標看得越重要，實現的概率越大。因此，設備的目標要合理、可行，與個體的切身利益要密切相關；要設置總目標與階段性目標。總目標可使人感到工作有方向，但達到總目標是個復雜過程，有時使人感到遙遠或渺茫，影響人的積極性。因此要采取“大目標，小步子”的方法，把總目標分成若干個階段性目標，通過實現幾個階段性目標來實現總目標。階段性目標可使人感到工作的階段性、可行性和合理性。某輸電線路架設隊承擔了一處山地架設線路任務。由于山高、路險、石多，整個工程對技術和工期的要求都很高，領導根據大多數職工的家屬在農村的情況及工程要求，分別設置了兩個與職工利益相近的目標：一個是多勞多得的經濟目標，一個是“麥子黃了就是工期”的時間目標。尤其是后一個目標，對家住農村的職工的心理影響非常大。為此全隊士氣高漲，每天工作達15、16個小時，最后整個工期縮短了一半，工程質量全優。全隊高質高效地完成了架設任務，也理所當然受到了領導的獎勵。2. 獎罰激勵獎罰激勵是獎勵激勵和懲罰激勵的合稱。獎勵是對人的某種行為給予肯定或表揚，使人保持這種行為，獎勵得當，能進一步調動人的積極性。懲罰是對人的某種行為予以否定或批評，使人消除這種行為。懲罰得當，不僅能消除人的不良行為，而且能化消極因素為積極因素。獎懲都是一種強化手段，獎勵是對人行為的肯定，是正強化，屬直接激勵。而懲罰是對人的行為的否定，是負強化，屬間接激勵。獎勵的心理機制是人的榮譽感、進取心理，有物質和精神需要。懲罰的心理機制是人的羞怯、過失心理，不愿受到名譽或經濟的損失。獎罰激勵的心理過程是通過反饋實現的。獎勵或懲罰與實際情況相符合，即獎罰分明，是正反饋，獎勵或懲罰不符合實際情況，或不公平，是逆反饋。因此，在實施獎罰激勵時要盡量做到與實際情況相符。某地中藥廠規定：職工遲到了就罰款。第一次遲到罰款12元，第二次30元，第三次50元，并將遲到情況和罰款情況輸入電腦。一次，一位女工騎車上班途中摔倒受傷，另一位女工因護送受傷者去醫院而遲到了3分鐘，罰不罰這位做好事的女工呢？大家對此爭論不休。廠長對此的裁決是：其一，遲到一次罰12元，這是制度，不容更改，因而罰款分文不能少；其二，女工做了好事，精神可嘉，所以遲到情況不輸入電腦；其三，設立精神文明獎，每次獎勵15元。這樣賞罰分明，功過清楚，既執行了紀律，又使大家心服，從而起到了很好的激勵效果。3. 考評激勵考評，是指各級組織對所屬成員的工作及各方面的表現進行考核和評定。通過考核和評比，及時指出員工的成績、不足及下一階段努力的方向，從而激發員工的積極性、主動性和創造性。為了讓“考評激勵”發揮最大的作用，在考評過程中必須注意制定科學的考評標準，設置正確的考評方法，提高主考者的個體素質等。4. 競賽與評比的激勵競賽在組織內是一種客觀存在，在正確思想指導下，競賽以及競賽中的評比對調動人的積極性有重大意義。競賽與評比的心理學意義是：（1）競賽與評比對動機有激發作用，使動機處于活躍狀態。（2）競賽與評比能增強組織成員心理內聚力，明確組織與個人的目標，激發人的積極性，提高工作效率。（3）競賽與評比能增強人的智力效應，促使人的感知覺敏銳準確、注意力集中、記憶狀態良好、想象豐富、思維敏捷、操作能力提高。（4）競賽能調動人的非智力因素，并能促進集體成員勞動積極性的提高。（5）團體間的競賽評比，能緩和團體內的矛盾，增強集體榮譽感。美國某家大公司，為鼓勵員工，想出了一個很有特色的辦法：給評比優異者發一塊“好家伙”獎章，上面有公司總裁的親筆簽名。每得5塊“好家伙”獎章，就可得一個更高的獎勵——晉升。頒發“好家伙”獎章時，公司不刻意安排專門的場合。授獎儀式簡短但很隆重：當某一經理走進門廳并把鈴按響時，人們會立刻停下手頭上的工作，從各自的辦公室走出來，經理宣布公司決定：“本人謹此宣布，公司授權本人向×××頒發好家伙獎章一枚，以表彰他在×××工作中所做出的突出成績。”大家報以熱烈的掌聲，受獎人接過獎章，儀式就此結束。“好家伙”這個獎章名稱本身顯得頗親切，甚至帶有點幽默感，加上經理的表演風趣，整個頒獎過程妙趣橫生，所以職工們不會很認真對待這個儀式，但卻都非常在乎這枚獎章，因為這枚獎章意味著公司對自己工作的肯定。事實上，這個公司不僅普通職工渴望獲得“好家伙”，就是高級經理同樣也熱衷于“好家伙”。因此，每位員工都奮力工作以求得到該獎。一位新近榮升的公司副總裁在布置他的辦公室時，鄭重其事地把第5枚“好家伙”獎章釘在墻上，他望著他的下屬，有點不好意思地說：“我看慣了好家伙，不掛就感到挺不自在。”5. 領導行為激勵領導者行為通過榜樣作用、暗示作用、模仿作用等心理機制激發下屬的動機，以調動工作、學習積極性，稱為領導行為激勵。領導的良好行為、模范作用、以身作則就是一種無聲的命令，能夠有力地激發下屬的積極性。“軍井未汲，將不言渴”，“上有所好，不必甚焉”。如果領導者在每個工作日中僅有兩個小時呆在辦公室，其余六個小時都在麻將桌上度過，那他就不能要求下屬全力以赴地工作，如果領導者兢兢業業，廢寢忘食，那他的下屬也必能效法而沖鋒在前，勇于承擔艱巨的任務6. 尊重和關懷激勵領導對下屬的尊重和關懷是一種有力的激勵手段，從尊重人的勞動成果到尊重人的人格，從關懷下屬的政治進步到幫助解決工作與生活上的實際困難，則能產生積極的心理效應。戰國時，魏國大將吳起曾駐守西河。有一次他見一個士兵身上生瘡化膿，就親自跪在他身邊用嘴為他吸膿，士兵的母親聽到這件事后大哭起來，別人問她為啥要哭，她說：“以前吳將軍也曾為孩子的父親吸過膿，結果他父親打仗時拚命沖鋒，死在戰場上，現在將軍又為我兒子吸膿，我害怕又失去親人呀！”由此可見，企業領導對于下級的關懷，哪怕是微不足道，但卻是出自真誠的關心，對于下級都是無窮的激勵。因此，翔激勵法被人們稱之為“愛的經濟學”，即無需投入資本，只要注意關心、愛護等情感因素，就能獲得產出。總而言之，領導者在對下屬實施激勵的時候如果能夠根據具體情況靈活運用各種方法，就能夠取得良好的效果，達到預期的目的。華一世紀網提供

一、對于上市公司而言，可選限制性股票、股票期權、股票增值權以限制性股票、股票期權居多。民營上市公司股權激勵方案設計、審核較為簡單，國有非常復雜。需要詳細解答，請針對疑問點，另行發問。1.股票期權股票期權，一般是指一個公司授予其員工在一定的期限內，按照固定的期權價格購買一定份額的公司股票的權利,享有期權的員工有權在一定時期后出售這些股票，獲得股票市價和行權價之間的差價，但在合同期內，期權不可轉讓，也不能得到股息。股票期權模式有如下幾個特點：首先，股票期權是一種權利而非義務，即激勵對象買與不買享有完全的個人自由，公司無權干涉。作為一種權利，它是公司無償“贈與的”，實際上是贈送股票期權的“期價權”。其次，股票期權行權時的股票不是免費得到的，必須支付“行權價”（預先確定的價格和條件）。該行權價是一個“現價”，對于激勵對象來說是在未來一定時期內是固定的、不變的。最后，股票期權是面向未來的，并且具有一種不可預測性和無限延展性。優勢：(1)對激勵對象來說，股票期權模式的資金沉淀成本較小，風險幾乎為零。一旦行權時股價下，個人可以放棄行權，損失很小；而一旦上漲，因為行權價格是預先確定的，因此獲利空間較大。(2)對于上市公司和股東來說，由于期權是企業給予激勵對象的一種選擇權，是不確定的預期收入，激勵對象的收益全部來自于上市公司股價對于授予價格的溢價，同時上市公司沒有任何現金支出，不影響公司的現金流狀況，從而有利于降低激勵成本。(3)股票期權將企業資產質量變成了經營收入函數中一個重要變量，從而使激勵對象，即上市公司的管理層，與公司利益實現了高度一致性，將二者緊緊聯系起來。劣勢：(1)根據《會計準則-股權支付》的規定，對于作為股權激勵為目的的股票期權在等待期內的每個資產負債表日，應當以對可行權的期權數量的最佳估計為基礎，按照授予日的公允價值，將當期取得的激勵對象的服務計入相關成本或費用和資本公積。因此股票期權在等待期將持續計入相應的費用從而持續影響到公司的利潤。此外，如果對可行權的期權數量不能可靠最佳的估計，那么將對計入的費用額度產生不可預測的影響，進而影響到公司的年度利潤。(影響利潤)(2)對于激勵對象來說，首先的問題是股票期權期限普遍長，未來的不確定性很多。目前根據規定，股票期權從授權日到行權有效期結束有不低于5年的時間，之后管理層減持股份依然受深圳交易所的管理層持股限售規定，即每年減持不得超過其持有股份的25%。因此，當市場出現難以預期的波動使得激勵對象難以對自己的股份收益作出準確的預期時，該方式就是去了期待中的激勵效果。2.限制性股票限制性股票指公司按照預先確定的條件授予激勵對象一定數量的本公司股票，激勵對象只有在工作年限或業績目標符合股權激勵計劃規定條件的，才可出售限制性股票并從中獲益。限制性股票相對于股票期權來說，最大的特點是權利義務的對稱性和在激勵與懲罰方面存在一定的對稱性。激勵對象在滿足授予條件的情況下使用自由資金獲得股票之后，股票價格的漲跌會直接增加或減少限制性股票的價值，進而影響激勵對象的利益。另外，限制性股票通過設定解鎖條件以及未能檢索后的處置的規定，也可以對激勵對象進行直接的激勵或制約。優勢：(1)限制性股票沒有等待期，在實行股權激勵計劃時，激勵對象即獲得股權，因此激勵對象時刻對于可獲得激勵價值有直觀的了解和判斷，具有較好的激勵效果。(2)對于激勵計劃所處的企業而言，股權激勵也是一種融資方式，激勵對象雖然是以較低的價格獲取公司的股權，但公司可使用的資金的確增加了。(3)股權隨著此種激勵計劃發生了轉移，因此激勵對象一般都具有股權相應的表決權。劣勢：(1)對于激勵對象來說，一旦接受限制性股票激勵方式，就必須購買股權，因此一旦股權貶值，激勵對象需要承擔相應的損失。因此在激勵對象持有限制性股票時，實際上是承擔了風險。(2)在獲取限制性股票激勵中，都需要激勵對象在即期投入資金，因此對其來說具有一定的資金壓力。3.股票增值權股票增值權是指上市公司授予激勵對象在未來一定時期和約定條件下，獲得規定數量的股票價格上升所帶來收益的權利。被授權人在約定條件下行權，上市公司按照行權日與授權日二級市場股票差價乘以授權股票數量，發放給被授權人現金。由于股票增資權與公司市值掛鉤，既不適用于擬上市公司（不存在股票上漲下跌一說），同時在目前上市公司股權激勵中使用的頻率越來越小，以下就不再做分析。二、國內擬上市公司的股權激勵根據對于創業板的統計，大多數在創業板上市的公司都在上市前突擊進行了股權激勵。但是，也經常有準備上市的公司因為沒有處理好股權激勵事項而影響公司整體上市進程的案例。多數創業板公司的股權激勵只實行了一次。就目前而言已經上市國內A股上市公司上市前采用的方式仍然是以業績掛鉤現股的方式進行激勵。1.大股東低價轉讓股份給管理層該方式主要是通過公司股東按照比較低的價格將原有股份轉讓給需要激勵的公司高管、核心技術人員。一般該方式實施的前提是以上高管和核心技術人員在公司工作年限較長，業績優異，控股股東（大股東）為體現股東對以上人員經營業績的認可，對以往人員的一種追溯性獎勵。缺陷是稀釋了股東的控股權，并對企業未來經營的激勵效果不是非常明顯。2.管理層作為新進股東對公司進行增資該方式主要是通過公司股東同意，管理層和核心技術人員通過增資擴股的形式成為公司的股東，從而分享上市之后的股權增值收益。一般增資擴股的價格與其他的財務投資者和戰略投資者的價格基本一致,應該都在公司內部形成了一定的股權激勵相應的考核體系，當經營業績等考核指標合格之后，準許這部分對公司的發展有較大貢獻的人員成為公司的股東。3.曲線股權激勵該方式與直接允許管理層直接增資擴股的方式不同的在于，管理層和核心技術骨干的增資擴股價格與財務投資者、戰略投資者的價格不同。因此以上部分的股權激勵計劃可能不需要制定股權激勵的制度（只要可能不需要直接披露），也不需要請保薦機構、會計師、律師對相關方案的有效性、合法性、相應的會計處理是否符合企業會計準則的有關規定進行核查，但是該方式則需要履行上述手續。從以上方式可以看出，我國A股上市公司上市前的股權激勵計劃一般都是以現股為主，側重于追溯激勵企業管理層、核心技術人員，激勵企業管理人員在上市之前保證公司的業績增長，成功實現上市的目標，畢竟上市之后股權才能實現最大額度的增值。至于上市之后留住公司的人才，激勵公司管理層關注公司業績的股權激勵計劃則主要通過上市之后再實施的期權激勵計劃、限制性股票激勵計劃、股票增值權激勵計劃來實現。三、值得探索的三種股權激勵方式（1）母公司以擬上市子公司的股權為標的（2）上市前的限制性股票激勵計劃（3）上市前的業績掛鉤股票激勵