廣州大學期貨，期貨客戶開發面臨的困難與對策選題背景及意義

來源：整理時間：2023-07-04 12:04:37 編輯：廣州生活手機版

1，期貨客戶開發面臨的困難與對策選題背景及意義

這個問題很大,不好幾句話說完吧.期貨交易是一種投資活動，具有較強的專業性，大多數投資者本身不具備專業知識和時間精力親自參與進行期貨的日常交易，貿然操作日常交易將面臨信息的滯后和買賣的不及時，從而處于不利的地位，因此尋找一個得力的助手來幫助自己進行投資成為最好的防范風險的方法。期貨經紀人的工作就是要將期貨這種投資方式通過他的專業知識主動介紹給投資者，并幫助客戶分析，預測行情的發展，以便使投資者的資金盡可能安全的增值.期貨經紀人的工作一般分兩類：一類是尋找新的客戶，通過拜訪，說明將期貨投資推薦給合適的投資者，另一類工作就是分析行情，預測走勢，幫助客戶制定合理的交易策略。這兩項工作是相互依存，不可分割，因為期貨經紀人如果沒有合適的客戶再好的分析預測水平也無法在市場上體現，成為水中花，鏡中月。同樣有合適的客戶而無好的分析預測水平客戶的資金無法增值甚至虧損客戶也會很快流失，成為竹籃打水一場空。雖然有部分公司經紀人兩者的工作會部分分工，但大多數經紀人是合二為一的。所以經紀人的工作是細致而瑣碎的。

期貨純屬投機,由于本身的杠桿作用,所以風險相當大! 期貨在中國還屬于一種新興的投機產品,由于其風險和專業性強,所以不備廣大群眾接受!必竟中國人喜歡穩當!期貨很難面對普通大眾!所以不要去找這類型人! 至于對策,在短期內很難有大的突破,只能是慢慢發展一小小部分高經濟收入的人,找那些以前作過股票多年的人,他們接受起來比較快!然后再慢慢去擴散感染其它人,在國內這是要走很長的路.

期貨客戶開發面臨的困難與對策選題背景及意義

2，什么叫期貨

一、期貨是什么期貨就是一種合約，一種將來必須履行的合約，而不是具體的貨物。合約的內容是統一的、標準化的，惟有合約的價格，會因各種市場因素的變化而發生大小不同的波動。這個合約對應的“貨物”稱為標的物，通俗地講，期貨要炒的那個“貨物”就是標的物，它是以合約符號來體現的。例如：CU0602，是一個期貨合約符號，表示2006年2月交割的合約，標的物是電解銅。二、期貨買賣是什么意思期貨市場是買賣期貨合約的市場。這種買賣是由轉移價格波動風險的生產經營者和承受價格風險而獲利的風險投資者參加的，在交易所內依法公平競爭而進行的，并且有保證金制度為保障。保證金制度的一個顯著特征是用較少的錢做較大的買賣，保證金一般為合約值的5－15％，與現貨交易和股票投資相比較，投資者在期貨市場上投資資金比其他投資要小得多，俗稱“以小搏大”。期貨交易的目的不是獲得實物，而是回避價格風險或套利，一般不實現商品所有權的轉移。期貨市場的基本功能在于給生產經營者提供套期保值、回避價格風險的手段，以及通過公平、公開競爭形成公正的價格。

期貨的英文為Futures，是由“未來”一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為“期貨”。最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來，最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數量的商品，后來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監督買賣雙方按期交貨和付款，于是便出現了1570年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所———皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷發展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一種被稱為“期貨合約”的標準化協議，取代原先沿用的遠期合同。使用這種標準化合約，允許合約轉手買賣，并逐步完善了保證金制度，于是一種專門買賣標準化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。期貨的基本概念：期貨就是標準化合約,是一種統一的、遠期的"貨物"合同。買賣期貨合約，實際上就是承諾在將來某一天買進或賣出一定量的"貨物"（"貨物"可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股指、外匯等金融產品）。從嚴格意義上來說期貨并非是商品，而是一種標準化的商品合約，在合約中規定雙方于未來某一天就某種特定商品或金融資產按合約內容進行交易。期貨交易則是相對于現貨交易的一種交易方式，它是在現貨交易的基礎上發展起來的、通過在期貨交易所買賣標準化的期貨合約而進行的一種有組織的交易方式。期貨交易的對象并不是商品（標的物）本身，而是商品（標的物）的標準化合約。我來舉個生活中的小例子幫助大家理解。比如你去花店買花，現買現付就屬于現貨交易；若是約定二個月后過生日時再付款提貨，則屬于遠期交易。期貨交易的產生就是源于現貨交易和遠期交易，并在遠期交易的基礎上發展而形成的。前面談到的期貨合約，實際上也是一種標準化的遠期合約。也就是說合約中的商品（合約標的物）種類、質量、數量和交割時間、地點都是事先規定好的，這樣，買賣雙方就不會因為商品的質量、數量和交貨地點、時間等問題產生爭議了期貨合約的主要特點是： A.期貨合約的商品品種、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標準化的，唯一的變量是價格。期貨合約的標準通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。 B.期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的；國外大多采用公開叫價方式，而我國均采用電腦交易。 C.期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。 D.期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。期貨合約的組成要素包括： A.交易品種 B.交易數量和單位 C.最小變動價位，報價須是最小變動價位的整倍數。 D.每日價格最大波動限制，即漲跌停板。當市場價格漲到最大漲幅時，我們稱"漲停板"，反之，稱"跌停板"。 E.合約月份 F.交易時間 G.最后交易日:最后交易日是指某一期貨合約在合約交割月份中進行交易的最后一個交易日; H.交割時間:指該合約規定進行實物交割的時間； I.交割標準和等級 J.交割地點 K.保證金 L.交易手續費期貨合約的作用是：一是吸引套期保值者利用期貨市場買賣合約，鎖定成本，規避因現貨市場的商品價格波動風險而可能造成損失。二是吸引投機者進行風險投資交易，增加市場流動性。期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區別。一、以小搏大：股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大。二、雙向交易：股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易。三、時間制約:股票交易無時間限制，如果被套可以長期平倉，而期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割。四、盈虧實際：股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。五、風險巨大：期貨由于實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風險的特點，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。

一、期貨是什么期貨就是一種合約，一種將來必須履行的合約，而不是具體的貨物。合約的內容是統一的、標準化的，惟有合約的價格，會因各種市場因素的變化而發生大小不同的波動。這個合約對應的“貨物”稱為標的物，通俗地講，期貨要炒的那個“貨物”就是標的物，它是以合約符號來體現的。例如：CU0602，是一個期貨合約符號，表示2006年2月交割的合約，標的物是電解銅。二、期貨交易就是賺取差價期貨交易實際上就是對這種“合約符號”的買賣，是廣大期貨參與者，看中發期貨合約價格將來可能會產生巨大差價，依據各自的分析，進而搏取利潤的交易行為。從大部分交易目的來看，也就是投機賺取“差價”。說明一點，現在成交的期貨合約價格，是大家希望這個合約將來的價格變動（一般幾天或幾個月），所以它不一定等于今天的現貨價。

期貨的含義是指：交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同在約定的未來的某一時候之前交易，因此中國人就稱為＂期貨＂。通俗地講：期貨就是一種商品買賣的合約。炒期貨就是來回的買和賣，賺的就是這個差價。首先開戶，還要跟銀行那里辦理銀期轉帳協議在家、單位就可以做

什么叫期貨

3，期貨的交易特點及交易規則

期貨是一把雙刃劍，即可以讓您發財，也可以使您破產。有人說：如果你愛一個人，就讓他做期貨，那是天堂; 如果你恨一個人，就讓他做期貨，那是地獄。期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。如果您認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空小麥為例(簽訂賣出合約時賣方手中并不一定有貨)解釋一下期貨做空的原理: 您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標準麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=20000元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。) 這就是做空（賣開倉），實際操作時，您是賣開倉一手小麥的期貨合約。買家為什么要同您簽訂合約呢?因為他看漲. 簽訂合約時,您手中并不一定有麥子（一般也并不是真正要賣麥子）.您在觀察市場,若市場如您所愿,下跌了,跌到每噸1800元時,您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了: (2000-1800)×10=2000(元)(手續費一般來回10元,忽略) 這就是獲利平倉，實際操作時，您是買平倉一手小麥的期貨合約。與您簽訂合約的買家（非特定）賠了2000元（手續費忽略）。整個操作,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了,非常方便. 期貨開倉后，在交割期以前，可以隨時平倉，當天也可以買賣數次。如果在半年內,麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。假如您是2200點平倉的,您會虧損: (2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費. 與您簽訂合約的買家（非特定）賺了2000元（手續費忽略）。附期貨開戶：先到期貨經紀公司(到網上搜一搜,最好是規模大的,信譽好的,排名靠前的),或當地營業部辦理開戶手續。 a、自然人開戶須出示本人身份證并提交復印件，并在期貨經紀公司指定的銀行開戶,原則需存入5萬元(也有的公司沒有要求),填寫《開戶信息登記表》，留下影像資料及身份證掃描件,簽署《期貨經紀合同》及所有附件。 b、法人開戶須提交：①營業執照復印件；②稅務登記證復印件；③開戶銀行名稱及帳號；④法定代表人身份證復印件；⑤被授權人身份證復印件。填寫《法人開戶信息登記表》，由法定代表人親自簽署或授權簽署《期貨經紀合同》及所有附件，并加蓋單位公章。 c、戶須在《期貨經紀合同》文件中指定1至2人為其資金調撥人，指定1至2人為交易指令下達人（指令下單人被視為結算單簽認人）。被指定的資金調撥人和交易指令下達人須親自簽字，提供身份證及其復印件，并預留印簽。開戶注意事項： 1.入市前請仔細閱讀"風險說明書"、"客戶須知"、"合同文本"等相關文本。 2.提供的開戶材料（營業執照、身份證等）必須在有效期內。 3.合同中所涉及的簽字必須由相關人員本人簽署，不得代簽。 4.開戶免費,可以就手續費的多少,與營業部討價還價. 5.如果是網上交易，下載所屬期貨經紀公司的網上交易軟件（帶行情分析軟件）在電腦安裝. 進入網上交易系統，就可以在網上交易期貨了。期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區別。一、以小搏大股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元，只能買一萬元的股票，而投資期貨按10%的保證金計算，就可以簽訂（買賣）10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大，節省了資金。二、雙向交易股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易，熊市也可以賺錢。三、期貨交易的一般是大宗商品，基本面較透明，簽訂（買賣）的合約數量理論上是無限的，走勢較平穩，不易操縱。股票的數量是有限的，基本面不透明，容易受到惡莊家操縱。四、期貨的漲跌幅較小，一般是3%-6%，單方向連續三個停板時，交易所可以安排想止損的客戶平倉。股票的漲跌停板的幅度是10%，有連續10幾個跌停板出不來的時候。五、期貨由于實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高收益、高風險的特點。如果滿倉操作，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間賠光（爆倉），所以風險很大，但是可以控制（持倉量），投資者要慎重投資，切記不能滿倉操作。做股票基本沒有賠光的。六.期貨是t+0交易,每天可以交易數個來回,建倉后，馬上就可以平倉。手續費比股票低(約萬分之一至萬分之五).股票是t+1交易，當天買入的只能第二個交易日拋出，手續費約為千分之四。期貨可以賺錢. 但它賺的錢是別人賠的,還得負擔交易費用,所以期貨賺錢并不容易(但比股市熊市下跌時容易). 期貨有風險,入市須謹慎! 參考資料：http://baike.baidu.com/view/2348.html?wtp=tt希望能解決您的問題。

期貨交易特點及規則：　　（1）合約標準化：由于期貨合約中主要條款，如商品質量、交貨地點等都已標準化，惟一需要確定的是價格，合約的互換性和流通性非常高。　　（2）期貨交易的雙向性：與股市一個重要區別就是期貨可以做多也可以做空，即在合約價格上漲時可以低買高賣來獲利，而在合約價格下跌時也可以高賣低買獲利。簡單說價格上漲或下跌，都可以為投資者帶來盈利機會　　（3）杠桿作用，也即我們說的以小博大，由于期貨交易實行保證金制度，交易者在進行期貨交易是只需要繳納少量的保證金而非合約價值的全額，一般為合約價值的5％－10％，就可以完成數倍乃至數十倍的合約交易。　　（4）實行“T+0”結算、交易靈活。期貨是“T+0”的交易，使您的資金應用達到極致，您在把握趨勢后，可以隨時交易，隨時平倉。　　（5）每日無負債結算制度：為了有效地防范風險，在每個交易日結束后，會對交易者當天的盈虧狀況進行結算，在不同交易者之間根據盈虧進行資金劃轉，如果交易者虧損嚴重，保證金賬戶資金不足時，則要求交易者必需在下一日開始前追加保證金，以做到“每日無負債”　　（6）信息公開、交易效率高。期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公平交易。同時，期貨交易有固定的場所、程序和規則，運作高效。

我是國信期貨榆林營業部的，想了解更多的期貨知識可以來我公司咨詢，我公司位于榆林市航宇路幸福路口，我公司秉著“誠信為本，點石成金”的公司理念，為廣大客戶合理投資理財，歡迎你的到來。

您好，我是中信建投期貨的投資顧問小賈期貨交易特點及規則：（1）合約標準化：由于期貨合約中主要條款，如商品質量、交貨地點等都已標準化，惟一需要確定的是價格，合約的互換性和流通性非常高。（2）期貨交易的雙向性：與股市一個重要區別就是期貨可以做多也可以做空，即在合約價格上漲時可以低買高賣來獲利，而在合約價格下跌時也可以高賣低買獲利。簡單說價格上漲或下跌，都可以為投資者帶來盈利機會（3）杠桿作用，也即我們說的以小博大，由于期貨交易實行保證金制度，交易者在進行期貨交易是只需要繳納少量的保證金而非合約價值的全額，一般為合約價值的5％－10％，就可以完成數倍乃至數十倍的合約交易。（4）實行“T+0”結算、交易靈活。期貨是“T+0”的交易，使您的資金應用達到極致，您在把握趨勢后，可以隨時交易，隨時平倉。（5）每日無負債結算制度：為了有效地防范風險，在每個交易日結束后，會對交易者當天的盈虧狀況進行結算，在不同交易者之間根據盈虧進行資金劃轉，如果交易者虧損嚴重，保證金賬戶資金不足時，則要求交易者必需在下一日開始前追加保證金，以做到“每日無負債”（6）信息公開、交易效率高。期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公平交易。同時，期貨交易有固定的場所、程序和規則，運作高效。有什么問題咱們可以一起探討

一，交易特點合約標準化　　期貨交易是通過買賣期貨合約進行的，而期貨合約是標準化的。期貨合約標準化指的是除價格外，期貨合約的所有條款都是預先由期貨交易所規定好的，具有標準化的特點。期貨合約標準化給期貨交易帶來極大便利，交易雙方不需對交易的具體條款進行協商，節約交易時間，減少交易糾紛。交易集中化　　期貨交易必須在期貨交易所內進行。期貨交易所實行會員制，只有會員方能進場交易。那些處在場外的廣大客戶若想參與期貨交易，只能委托期貨經紀公司代理交易。所以，期貨市場是一個高度組織化的市場，并且實行嚴格的管理制度，期貨交易最終在期貨交易所內集中完成。雙向交易和對沖機制　　雙向交易，也就是期貨交易者既可以買入期貨合約作為期貨交易的開端（稱為買入建倉），也可以賣出期貨合約作為交易的開端（稱為賣出建倉），也就是通常所說的“買空賣空”。與雙向交易的特點相聯系的還有對沖機制，在期貨交易中大多數交易這并不是通過合約到期時進行實物交割來履行合約，而是通過與建倉時的交易方向相反的交易來解除履約責任。具體說就是買入建倉之后可以通過賣出相同合約的方式解除履約責任，賣出建倉后可以通過買入相同合約的方式解除履約責任。期貨交易的雙向交易和對沖機制的特點，吸引了大量期貨投機者參與交易，因為在期貨市場上，投機者有雙重的獲利機會，期貨價格上升時，可以低買高賣來獲利，價格下降時，可以通過高賣低買來獲利，并且投機者可以通過對沖機制免除進行實物交割的麻煩，投機者的參與大大增加了期貨市場的流動性。杠桿機制　　期貨交易實行保證金制度，也就是說交易者在進行期貨交易時只需繳納少量的保證金，一般為成交合約價值的5%-10%，就能完成數倍乃至數十倍的合約交易，期貨交易的這種特點吸引了大量投機者參與期貨交易。期貨交易具有的以少量資金就可以進行較大價值額的投資的特點，被形象地稱為“杠桿機制”。期貨交易的杠桿機制使期貨交易具有高收益高風險的特點。　　每日無負債結算制度二，交易規則保證金制度　　保證金制度是期貨交易的特點之一，是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5%-10%）繳納資金，用于結算和保證履約。經中國證監會批準，交易所可以調整交易保證金，交易所調整保證金的目的在于控制風險。當日無負債結算制度　　期貨交易結算是由期貨交易所統一組織進行。期貨交易所實行當日無負債結算制度，又稱“逐日盯市”。它是指每日交易結束后，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。　　期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。漲跌停板制度　　所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規定的漲跌幅度，超過該漲跌停幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。持倉限額制度　　持倉限額制度是指交易所規定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額。實行持倉限額制度的目的在于防范操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過于集中于少數投資者。大戶報告制度　　大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防范大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。通過實施大戶報告制度，可以使交易所對持倉量較大的會員或投資者進行重點監控，了解其持倉動向、意圖，對于有效防范市場風險有積極作用。交割制度　　交割是指合約到期時，按照期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉移，或者按照規定結算價格進行現金差價結算，了結到期末平倉合約的過程。以標的物所有權轉移進行的交割為實物交割，按結算價進行現金差價結算的交割為現金交割。一般來說，商品期貨以實物交割為主，金融期貨以現金交割為主。強行平倉制度　　強行平倉制度是指當會員、投資者違規時，交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。強行平倉制度也是交易所控制風險的手段之一。　　我國期貨交易所對強行平倉制度主要規定是當會員結算準備余額小于零，并未能在規定時限內補足的。風險準備金制度　　風險準備金制度是指，為了維護期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因不可預見風險帶來虧損而提取的專項資金的制度。信息披露制度　　信息披露制度是指期貨交易所按有關規定定期公布期貨交易有關信息的制度。期貨交易所公布的信息主要包括在交易所期貨交易活動中產生的所有上市品種的期貨交易行情、各種期貨交易數據統計資料、交易所發布的各種公告信息以及中國證監會制定披露的其他相關信息。

期貨的交易特點及交易規則