投資者預期現貨利率未來上漲，是向上傾斜的期限結構,假設預期現貨利率等于遠期利率,前兩個理論更符合期限結構的長期變化，最后一個更符合期限結構的日常變化,期限結構of利率指風險相同但期限不同的證券收益率之間的關系,期望理論,利率期限結構理論think利率的水平主要取決于金融工具的期限與期限的期限之間的關系。
期限結構of1、傳統 利率 期限 結構 理論
利率指風險相同但期限不同的證券收益率之間的關系。利率期限結構理論think利率的水平主要取決于金融工具的期限與期限的期限之間的關系。解釋為什么短期利率高于或低于長期利率，為什么長期和短期利率一致或不一致，產生各種差異理論，主要包括:預期假設、市場細分/1234566。
分為一，流動性偏好理論。長期債券收益率高于短期，流動性高，容易變現。發行人之所以愿意支付更高的收益，是因為長期發行比短期節省了成本和風險，未來也無需關注高融資風險。二。期望理論。假設預期現貨利率等于遠期利率。持有這種債券一年并在前一年賣出的投資者，下一年再投資將獲得同樣的回報。投資者預期現貨利率未來上漲，是向上傾斜的期限 結構。三。市場細分理論，不同的投資者受法律、偏好和不同的到期習慣期限，以及信息成本高的限制，所以僅限于投資期限與其負債期限一致的人。前兩個理論更符合期限 結構的長期變化，最后一個更符合期限 結構的日常變化。
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