相互寶的商業模式有著一個硬傷，而這些硬傷在其他類型的網絡互助平臺中也一樣存在，包括2021年下線的百度旗下燈火互助、美團互助、輕松互助、水滴互助、新浪互助。它的產品提供方是信美保險互助，保監會批準的一家創新的互聯網保險公司，背后股東有支付寶。

1、相互寶即將關停，為什么不能長期存在，個人互助保險保健康呢？

2018年相互寶上線，最早是以“相互保”的創新保險產品出現，后來因為這個產品設計不符合保監會的保險產品要求，在后面進行整改，變成了現在的“相互寶”，也就是大型的網絡互助平臺，但是仍然是由原產品方管理。它的產品提供方是信美保險互助，保監會批準的一家創新的互聯網保險公司，背后股東有支付寶，借助支付寶的巨量入口，相互寶的客戶人數獲得了極大的成功。

到目前出臺關停公告為止，相互寶仍然有著近7,500萬的成員，確實他們以“無資金池、后分攤”的模式帶動行業快速發展，在提供普惠保障、保障意識普及方面，發揮了一定作用，在過去三年累計救助人數為179127人。為什么相互寶擁有著這么多的用戶，最后還要關停呢？其實我們仔細看一下，相互寶的商業模式有著一個硬傷，而這些硬傷在其他類型的網絡互助平臺中也一樣存在，包括2021年下線的百度旗下燈火互助、美團互助、輕松互助、水滴互助、新浪互助。

不過這些運營方并沒有遭遇失敗，因為通過這些互助平臺的建立，他們已經獲得了幾千萬甚至上億用戶的數據，完全有資格轉型銷售保險產品或者作其他事情，也就是說，作為互聯網公司，最困難的用戶積累工作，通過網絡互助商業平臺已經達成了目標。商業模式的硬傷就在于，每月用戶交錢之后，相互寶確實不附加費用，但是如果發生理賠行為，相互寶就需要按照比例支取費用，現在好像是10%，

這就觸發了一個非常有趣的導向。假如出現賠付的事件越多，相互寶的管理方可收取的費用就越多，假如管理方想多賺取收入，就會多發生索賠，降低拒賠標準。當然相互寶管理方可能也沒有這個想法，但是這樣設置收費的方法就會引發這種惡意的傾向，如果觸發了更多的保險索賠，那就意味著，參與相互寶的用戶，在下個月就需要付出更多的費用。

結果就是我們現在看到的，相互寶的參與人每年的參與費用越來越高，最終讓那些只付出，還沒有機會享受到權益的用戶，負擔的成本也越來越高。那么在此驅使下，可能參與人的選擇就是逐漸退出，剩下的用戶越來越少，逐漸循環，最終推動每月參與費用一次比一次高，理論上最終會高到參與人承擔不起，只能全部退出，所以按照這個邏輯，其實相互寶這個產品是不可能永遠持續的。

相互寶的用戶數，從最高1億多人到現在7000多萬，也是顯示出了這一趨勢，不保的參與人大多數都抱著一個善念，如果自己每月交費，但是用不上，一方面表明自己身體健康，另一方面做了好事。另外一方面隨著自己歲數越來越大，只要持續繳納，有可能未來會用得上，但是經過德先生分析后，大家明白，這個創新產品其實是無法持久的運行下去的。