到期收益率是使債務工具的現值等于未來現值的利率,2.保持其他因素不變，越低的到期收益率，券長債券,到期收益率，又稱final收益率，是投資國債的內部收益率，即能使投資國債所獲得的未來現金流量現值等于債券當前市場價格的折現率,到期收益是指持有債券至還款期所獲得的收益，包括到期的全部利息。
票面利率、到期 time和initial 收益率是影響債券 price利率敏感性的三個重要因素，它們與久期的關系也表現出一定的規律。1.在其他因素保持不變的情況下，票面利率越低，票面期限越長債券。票面利率越高，早期現金流的現值越大，債券 price的權重越高，使得時間的加權平均值越低，即久期越短。2.保持其他因素不變，越低的到期 收益率，券長債券。到期 收益率越低，后期現金流量現值越大，其在債券價格中的比重越高，時間加權平均值越高，其持續時間越長。3.一般來說到期的時間越長，持續時間越長。債券 到期的時間越長，價格的利率敏感性越強，這與債券 到期的時間越長是一致的。但是，持續時間并不總是隨著到期 time的增加而增加。
關系:1。零息票債券的持續時間等于其到期時間。2.到期日不變，債券的期限隨著附息票據利率的降低而延長。3.附息票據利率不變，債券的期限隨著到期時間的增加而增加。4.其他因素不變，當到期 收益率較低時，息票債券的持續時間較長。擴展資料:關于麥考利持續時間與債券的持續時間的關系有六個定理:定理1:只有貼現的債券的麥考利持續時間等于它們的到期時間。定理2:直接債券的麥考利持續時間小于或等于他們的到期時間。只有direct 債券只有最后一期即將到期的麥考利久期等于他們的到期 time且等于1。定理3:統一債券的麥考利久期等于(1 1/r)，其中r是用來計算現值的貼現率。定理4:在到期次的相同條件下，票面利率越高，久期越短。定理5:在票面利率不變的情況下，到期的期限越長，一般久期也會越長。定理6:-2/到期收益率越低，持續時間越長。
到期收益是指持有債券至還款期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期 收益率，又稱final 收益率，是投資國債的內部收益率，即能使投資國債所獲得的未來現金流量現值等于債券當前市場價格的折現率。相當于投資者以當前市場價格買入并持有至到期時所能得到的收益率的年平均值，這意味著每期的投資收益和現金流都可以按照到期-1/進行再投資。到期 收益率是使債務工具的現值等于未來現值的利率。一筆長期有息投資，比如債券，投資者一直持有到到期日，投資者會得到收益率。到期 收益率綜合考慮以下因素:購買價格、贖回價格、持有期限、票面利率和付息區間長度等。內部到期 收益率指將未來投資收益折算成現值使之成為一個價格或初始投資額的貼現收益率。它假設每期的利息收入可以按照internal 收益率進行再投資
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