煉油廠的規模在當時也是很大的而且愈建愈大，煉出來的油基本夠長江以南地區使用，并且，中國石化的總部就設在茂名。茂名以前有油頁巖礦藏，挖出的頁巖石都可以看到黑油流出來，茂名以煉油、乙烯生產為龍頭的石油化工工業在全國占有重要位置，是廣東省重要的能源、原材料和重化工業基地。
1、茂名有油田嗎？為什么被譽為“南方油城”？
老一輩茂名人對茂名市這座占地10.07平方公里的油頁巖礦，即露天礦采礦場并不陌生。通過查資料顯示，從1962年1月正式投產開始，茂名油頁巖露天礦累計開采油頁巖約1.02億噸，生產頁巖原油292萬噸，為新中國摘掉“貧油國”帽子作出了積極貢獻，然而，由于開采成本較高、生態污染大等原因，茂名油頁巖開發逐步停止，直至1993年1月停產。
但是，茂名以煉油、乙烯生產為龍頭的石油化工工業在全國占有重要位置，是廣東省重要的能源、原材料和重化工業基地，茂石化煉油加工能力、乙烯生產能力分別達到1350萬噸/年和100萬噸/年，擁有華南地區最大的原油加工能力，有“中國南方油城”之稱。茂名石化是中國石化第一家煉油的分廠，也是至今為止中石化系統中收益最高的分公司，已經連續三年排名第一，
久而久之，油城的稱號就傳開了。此外，全市還有400多家各類型的化工企業運營，出產的油品和化工產品品種多達400多種，另外計劃在十二.五期內投資興建200萬噸/年乙烯擴改項目、1500萬噸/年煉油項目、20萬噸/年乙醇制苯乙烯項目、20萬噸/年特種白油項目、100萬噸/年芳烴裝置等數個大型重化工項目，投資總額達數百億元。
2、茂名沒有石油，都是通過外進的，為什么叫油城？
茂名以前有油頁巖礦藏，挖出的頁巖石都可以看到黑油流出來，為了提煉頁巖石里的石油，就要建設煉油廠，由于巖石的運輸量實在太大，只能就近建廠，自然就只能選在茂名。所以從那個時候開始就叫油城了，煉油廠的規模在當時也是很大的而且愈建愈大，煉出來的油基本夠長江以南地區使用，并且，中國石化的總部就設在茂名，隨著煉油量的加大，油頁巖的儲量開始枯竭，到九十年代就再也沒有油頁巖開采了。
