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1，久期如何計算
2，久期的計算
3，久期的計算的計算公式是什么
4，久期是用來干什么的如何計算啊有例題嗎

1，久期如何計算

1.先將債券的價格轉換成收益率 2.計算債券的凈價由于債券有隨著日子增長，債券價值自然增長的性質（也就是應計利息會逐日增加），到付息日時又會自動減少（因為拿到了利息），因此使得債券的久期出現不連續的現象。因此合理的久期定義是看利率發生改變時，債券的內含價值發生多少的改變，因為利率改變后，債券的應計利息不會跟著改變，因此應計利息與利率風險無關，必須剔除。 3.計算利息上升與下降后的凈價將相同的現金流、現金流現值、全價、凈價等公式復制到下方，更改收益率為原有收益率加上1個BP： 4.計算久期套用久期公式，便可以把債券久期計算出來。

久期如何計算

2，久期的計算

D麥考利久期是在不考慮市場利率情況下,何時還本的問題 1 2 3cashflow 8 8 108那么第一二年可以得到16元，還需84元就是100元。計算式 2+84/108=2.78

時期現金流現金流量的現值 t*pvcf^b1 6 5.6603 5.6603 2 6 5.3400 10.6800 3 106 88.9996 266.9988 總計 100.0000 283.3391 久期=283.3391/100/1.06=2.52久期即收益率變動一個百分點所引起的價格變動的近似百分比用泰勒展開價格函數的公式dp=dp/dy*dy+0.5d^2p/(dy)^2+誤差項這個式子里第一項是久期第二項就是凸性凸性就是價格函數的二階導數，是為了更準確的計算收益率的變動導致的債券價格的變動

久期的計算

3，久期的計算的計算公式是什么

如果市場利率是Y，現金流（X1,X2,...,Xn）的麥考利久期定義為：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx其中，PVXi表示第i期現金流的現值，D表示久期。擴展資料：久期定理定理一：只有零息債券的馬考勒久期等于它們的到期時間。定理二：直接債券的馬考勒久期小于或等于它們的到期時間。定理三：統一公債的馬考勒久期等于（1+1/y），其中y是計算現值采用的貼現率。定理四：在到期時間相同的條件下，息票率越高，久期越短。定理五：在息票率不變的條件下，到期時間越久，久期一般也越長。定理六：在其他條件不變的情況下，債券的到期收益率越低，久期越長。參考資料來源：搜狗百科-久期

久期度是一種測度債券發生現金流的平均期限的方法。由于債券價格敏感性會隨著到期時間的增長而增加，久期也可用來測度債券對利率變化的敏感性，根據債券的每次息票利息或本金支付時間的加權平均來計算久期。決定久期即影響債券價格對市場利率變化的敏感性包括三要素：到期時間、息票利率和到期收益率。不同債券價格對市場利率變動的敏感性不一樣。債券久期是衡量這種敏感性最重要和最主要的標準。久期等于利率變動一個單位所引起的價格變動。如市場利率變動1%，債券的價格變動3，則久期是3。決定久期即影響債券價格對市場利率變化的敏感性包括三要素：到期時間、息票利率和到期收益率。

久期的計算的計算公式是什么

4，久期是用來干什么的如何計算啊有例題嗎

久期（Duration）一詞出自F·R·麥考萊（Macaulay），他在1938年研究債券與利率之間的關系時提出的。久期在數值上和債券的剩余期限近似，但又有別于債券的剩余期限。在債券投資里，久期被用來衡量債券或者債券組合的利率風險，它對投資者有效把握投資節奏有很大的幫助。一般來說，久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩余年限及票面利率成正比。但對于一個普通的附息債券，如果債券的票面利率和其當前的收益率相當的話，該債券的久期就等于其剩余年限。還有一個特殊的情況是，當一個債券是貼現發行的無票面利率債券，那么該債券的剩余年限就是其久期。另外，債券的久期越大，利率的變化對該債券價格的影響也越大，因此風險也越大。在降息時，久期大的債券上升幅度較大；在升息時，久期大的債券下跌的幅度也較大。因此，投資者在預期未來升息時，可選擇久期小的債券。目前來看，在債券分析中久期已經超越了時間的概念，投資者更多地把它用來衡量債券價格變動對利率變化的敏感度，并且經過一定的修正，以使其能精確地量化利率變動給債券價格造成的影響。修正久期越大，債券價格對收益率的變動就越敏感，收益率上升所引起的債券價格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的債券價格上升幅度也越大。可見，同等要素條件下，修正久期小的債券比修正久期大的債券抗利率上升風險能力強，但抗利率下降風險能力較弱。久期的計算：久期是債務工具到期期限的加權平均時間,權重就是單個現金流的現值除以總現金。若權重用Ｗ(ｔ)表示,然后再乘以現金流發生的時間(ｔ/ｍ此處ｔ代表現金流的序次數,ｍ代表每年發生的現金流的次數),計算結果相加即可得到久期。久期的計算公式：通常,久期值還得再除以1+ｙ/ｍ加以修正,ｙ即債務工具的收益率,ｍ為每年發生現金流的次數,這個修正久期用Ｄ表示,即Ｄ =Ｄ/(1+ｙ/ｍ)。

久期在數值上和債券的剩余期限近似，但又有別于債券的剩余期限。在債券投資里，久期被用來衡量債券或者債券組合的利率風險，它對投資者有效把握投資節奏有很大的幫助。一般來說，久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩余年限及票面利率成正比。但對于一個普通的附息債券，如果債券的票面利率和其當前的收益率相當的話，該債券的久期就等于其剩余年限。還有一個特殊的情況是，當一個債券是貼現發行的無票面利率債券，那么該債券的剩余年限就是其久期。另外，債券的久期越大，利率的變化對該債券價格的影響也越大，因此風險也越大。在降息時，久期大的債券上升幅度較大；在升息時，久期大的債券下跌的幅度也較大。因此，投資者在預期未來升息時，可選擇久期小的債券。目前來看，在債券分析中久期已經超越了時間的概念，投資者更多地把它用來衡量債券價格變動對利率變化的敏感度，并且經過一定的修正，以使其能精確地量化利率變動給債券價格造成的影響。修正久期越大，債券價格對收益率的變動就越敏感，收益率上升所引起的債券價格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的債券價格上升幅度也越大。可見，同等要素條件下，修正久期小的債券比修正久期大的債券抗利率上升風險能力強，但抗利率下降風險能力較弱。久期的計算：久期是債務工具到期期限的加權平均時間,權重就是單個現金流的現值除以總現金。若權重用ｗ(ｔ)表示,然后再乘以現金流發生的時間(ｔ/ｍ此處ｔ代表現金流的序次數,ｍ代表每年發生的現金流的次數),計算結果相加即可得到久期。久期的計算公式：通常,久期值還得再除以1+ｙ/ｍ加以修正,ｙ即債務工具的收益率,ｍ為每年發生現金流的次數,這個修正久期用ｄ表示,即ｄ =ｄ/(1+ｙ/ｍ)。