a.當(dāng)收益率曲線向上傾斜時(shí)，長期利率高于短期利率；當(dāng)趨于平緩時(shí)，兩者相等；向下傾斜時(shí)，長期利率低于短期利率,2預(yù)期理論如果人們預(yù)期利率會(huì)上升(比如在經(jīng)濟(jì)周期的上升階段)，那么長期利率會(huì)高于短期利率,首先，利率期限結(jié)構(gòu)的理論是指期限的風(fēng)險(xiǎn)和期限相同的不同債券的收益率之差，可以用債券的收益率曲線來表示,c長期利率會(huì)隨著短期利率而變化。1、利率期限結(jié)構(gòu)理論首先，利率期限結(jié)構(gòu)的理論是指期限的風(fēng)險(xiǎn)和期限相同的不同債券的收益率之差，可以用債券的收益率曲線來表示。債券的收益率曲線是由零息票債券的收益率畫出的曲線，與期限...

簡(jiǎn)述利率的期限結(jié)構(gòu)利率的期限結(jié)構(gòu)是指風(fēng)險(xiǎn)相同但期限不同的證券收益率之間的關(guān)系。利率期限結(jié)構(gòu)理論認(rèn)為利率的高低主要取決于金融工具到期時(shí)的收益與到期期限之間的關(guān)系。在說明為什么短期利率高于或低于長期利率、為什么長短期利率一致或不一致的問題上，形成各種不同理論，主要有：預(yù)期假說、分割市場(chǎng)理論、期限選擇和流動(dòng)性升水理論等。{0}2，運(yùn)用利率期限結(jié)構(gòu)理論解釋為什么收益率曲線會(huì)有不同的形狀利率期限結(jié)構(gòu)的三種理論：1、無偏預(yù)期理論（純預(yù)期理論）無偏預(yù)期理論：認(rèn)為在市場(chǎng)均衡條件下，遠(yuǎn)期利率代表了對(duì)市場(chǎng)未來時(shí)期的即期利...