a.當收益率曲線向上傾斜時，長期利率高于短期利率；當趨于平緩時，兩者相等；向下傾斜時，長期利率低于短期利率,2預期理論如果人們預期利率會上升(比如在經濟周期的上升階段)，那么長期利率會高于短期利率,首先，利率期限結構的理論是指期限的風險和期限相同的不同債券的收益率之差，可以用債券的收益率曲線來表示,c長期利率會隨著短期利率而變化。1、利率期限結構理論首先，利率期限結構的理論是指期限的風險和期限相同的不同債券的收益率之差，可以用債券的收益率曲線來表示。債券的收益率曲線是由零息票債券的收益率畫出的曲線，與期限...

簡述利率的期限結構利率的期限結構是指風險相同但期限不同的證券收益率之間的關系。利率期限結構理論認為利率的高低主要取決于金融工具到期時的收益與到期期限之間的關系。在說明為什么短期利率高于或低于長期利率、為什么長短期利率一致或不一致的問題上，形成各種不同理論，主要有：預期假說、分割市場理論、期限選擇和流動性升水理論等。{0}2，運用利率期限結構理論解釋為什么收益率曲線會有不同的形狀利率期限結構的三種理論：1、無偏預期理論（純預期理論）無偏預期理論：認為在市場均衡條件下，遠期利率代表了對市場未來時期的即期利...